2008 - kriza u Rusiji i svijetu, njezine posljedice na globalnu ekonomiju. Svjetska financijska kriza 2008: uzroci i pozadina

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-02-12 08:13

U 2008. kriza je zahvatila cijeli svijet. Početak svjetskih financijskih problema započeo je slomom burze. U ogradi od 21. do 22. siječnja vladao je kaos na svim burzama. Srušile su se ne samo cijene dionica, nego i dionice tvrtki koje su dobro poslovale. Čak su i takve velike korporacije kao što je ruski Gazprom pretrpjele gubitke. Nedugo nakon pada dionica na svjetskom tržištu nafte, nafta je počela pojeftiniti. Na burzama je počelo razdoblje nestabilnosti, koje je ostavilo značajan pečat na robnim tržištima. Unatoč pokušajima ekonomista da opravdaju situaciju (javno su objavili korekciju cijena dionica), 28. siječnja cijeli svijet je imao priliku gledati još jedan krah burze.

Kako je počela kriza?

U 2008. kriza nije započela 21. siječnja padom dionica, već 15. siječnja. Bankarska grupa Citigroup zabilježila je smanjenje dobiti, što je bio glavni poticaj za smanjenje vrijednosti dionica na njujorškoj burzi. Dogodili su se sljedeći događaji:

Dow Jones je pao 2,2%.
Standard &Poor's pao 2,51%.
Nasdaq Composite - za 2,45%.

Samo 6 dana kasnije, posljedice promjena cijena očitovale su se na burzi i ostavile traga na situaciji u svijetu. Većina igrača na tržištu valuta konačno je uvidjela da se u stvarnosti mnoge tvrtke ne osjećaju baš dobro. Iza visokih stopa kapitalizacije, iza visoke cijene dionica kriju se kronični gubici. Mnogi ekonomski stručnjaci predviđali su krizu 2008. još 2007. godine. Bilo je sugestija da će dvije godine kasnije Rusija dočekati teška vremena zbog činjenice da resursi domaćeg tržišta nikada neće biti iscrpljeni. Za globalno gospodarstvo, pad je predviđen ranije.

Izdanja Glasnika svijeta u 2008. i razvoj događaja

Iako je globalna kriza 2008. godine započela padom burzi, postojali su brojni preduvjeti za njezinu pojavu. Pad dionica bio je samo signal upozorenja na dinamičku promjenu situacije. U svijetu je zabilježena prekomjerna proizvodnja robe i značajna akumulacija kapitala. Nestabilnost burze svjedočila je da je bilo određenih problema s prodajom robe. Sljedeća oštećena karika u svjetskoj ekonomiji bila je sfera proizvodnje. Globalne promjene u gospodarstvu koje je donijela kriza 2008. imale su značajan utjecaj na živote običnih ljudi.

Globalno gospodarstvo obilježila je situacija u kojoj su prilike i izgledi tržišta bili potpuno iscrpljeni. Unatoč mogućnosti proširenja proizvodnje i dostupnosti slobodnih sredstava, prihod je postaovrlo problematično. Već 2007. moglo se vidjeti da prihodi radničke klase padaju u zemljama poput SAD-a i Velike Britanije. Smanjenje tržišta teško se moglo obuzdati povećanjem i potrošačkih i hipotekarnih kredita. Situacija je eskalirala kada je postalo očito da stanovništvo nije u stanju platiti čak ni kamate na kredite.

Prva globalna kriza u ljudskoj povijesti

U razdoblju od 2008. do 2009. godine većina svjetskih zemalja suočila se s financijskom i gospodarskom krizom, što je dovelo do toga da je fenomen dobio status "globalne". Kriza iz 2008. godine, koja se dugo pamti, zahvatila je ne samo kapitalističke zemlje, već i gospodarstva postsocijalističkih država. Posljednja regresija u svijetu do 2008. u tako velikim razmjerima dogodila se 1929.-1933. U to vrijeme stvari su išle tako loše da su oko velikih američkih gradova rasla sela od kartonskih kutija, budući da većina stanovništva zbog nezaposlenosti nije mogla osigurati plaću za život. Specifičnosti razvoja svake pojedine zemlje svijeta odredile su posljedice fenomena za svaki narod.

Gusta koegzistencija svjetskih ekonomija, ovisnost većine država o dolaru, kao i globalna uloga Sjedinjenih Država na svjetskom tržištu kao potrošača, doveli su do toga da unutarnje američke problemi su "preštampani" na život gotovo svih zemalja. Izvan utjecaja "gospodarskog diva" ostali su samo Kina i Japan. Kriza nije bila kao grom iz vedra neba. Situacija je procvjetala postupno i sustavno. Mogući kolaps gospodarstva upućivali su na snažan uzlazni trend. Uz to, SAD su tijekom 2007. uspjele sniziti kamatnu stopu za 4,75%. To je nekarakteristična pojava za razdoblje stabilnosti, koju fundamentalistički špekulanti nisu zamijetili. Vrijedi reći da o nadolazećim poteškoćama govori i činjenica da na deviznom tržištu nije bilo reakcije na smanjenje tečaja u Americi kao takvo. Ono što se dogodilo uoči krize samo je jedna od standardnih početnih faza fenomena. Države već imaju problema u tom razdoblju, ali oni su skriveni i ne daju se jasno osjetiti. Čim je ekran pomaknut i svijet je vidio stvarno stanje stvari, počela je panika. Nije se bilo što skrivati, što je dovelo do kolapsa gospodarstva u većini država.

Financijska kriza u svijetu iz 2008

Glavne karakteristike krize i njezine posljedice zajedničke su svakoj državi u svijetu. Istodobno, postoje i bitne razlike koje su karakteristične za svaku zemlju. Primjerice, u 9 od 25 zemalja svijeta zabilježen je nagli porast BDP-a. U Kini je brojka porasla za 8,7%, au Indiji - za 1,7%. Ako uzmemo u obzir postsovjetske zemlje, BDP je ostao na istoj razini u Azerbajdžanu i Bjelorusiji, Kazahstanu i Kirgistanu. Svjetska banka se usredotočila na činjenicu da je kriza iz 2008. dovela do općeg pada BDP-a u 2009. za 2,2% u cijelom svijetu. Za razvijene zemlje ta je brojka iznosila 3,3%. Tržišta u razvoju i tržišta u nastajanju nisu zabilježila pad, već porast, iako mali,samo 1,2%.

Dubina pada BDP-a značajno je varirala ovisno o zemlji. Najveći udarac pao je Ukrajini (pad je bio 15,2%) i Rusiji (7,9%). To je dovelo do smanjenja ukupne konkurentnosti zemalja na svjetskom tržištu. Ukrajina i Rusija, koje su se oslanjale na samoregulirajuće snage tržišta, pretrpjele su teže posljedice socio-ekonomske prirode. Države koje su radije zadržale ili zapovjedne ili jake pozicije u gospodarstvu lako su podnijele "ekonomski kaos". To su Kina i Indija, Brazil i Bjelorusija, Poljska. Iako je kriza 2008. godine ostavila određen pečat na svaku od zemalja svijeta, svugdje je imala svoju snagu i individualnu strukturu.

Globalna ekonomska kriza u Rusiji: početak

Uzroci krize 2008. za Rusiju nisu bili samo vanjski, već i unutarnji. Izbaciti tlo pod nogama velike države bio je pad cijene nafte i metala. Nisu samo ove industrije bile pogođene. Situacija se značajno pogoršala zbog niske likvidnosti novčane mase zemlje. Problem je počeo još 2007. godine, između rujna i listopada. To je bio jasan signal da je novac u ruskim bankama gotovo nestao. Potražnja građana za kreditima višestruko je premašila raspoloživu ponudu. Krizu 2008. u Rusiji obilježila je činjenica da su domaće financijske institucije počele posuđivati sredstva u inozemstvu uz kamatu. Istovremeno, Centralna banka Rusije ponudila je stopu refinanciranja od 10%. Već 1. kolovozaU 2008. godini, veličina vanjskog duga u zemlji iznosila je 527 milijardi dolara. S početkom globalne krize, u jesen iste godine, zapadne su države zbog nastale situacije prestale financirati Rusiju.

Glavni problem Rusije je likvidnost novca

Za Rusiju je likvidnost novčane mase formirala krizu 2008. Opći razlozi, poput pada dionica, bili su sekundarni. Unatoč godišnjem porastu mase novca u rubljama za 10 godina za 35-60%, valuta nije ojačala. Kada se globalna kriza iz 2008. tek trebala manifestirati, vodeće zapadne zemlje su stvorile određeno stanje. Dakle, 100 c.u. BDP svake države odgovarao je najmanje 250-300 USD. bankovna sredstva. Drugim riječima, ukupna aktiva banaka bila je 2,5-3 puta veća od ukupnih vrijednosti BDP-a država. Omjer 3 prema 1 čini financijsku strukturu svake od država stabilnom u odnosu ne samo na vanjske, već i na unutarnje promjene. U Rusiji, kada je počela financijska kriza 2008., nije bilo više od 70-80 rubalja imovine na 100 rubalja BDP-a. To je oko 20-30% manje od novčane mase BDP-a. To je dovelo do gubitka likvidnosti u gotovo cijelom bankarskom sustavu u državi, banke su prestale kreditirati. Mala greška u funkcioniranju svjetskog gospodarstva imala je štetan učinak na život zemlje u cjelini. Situacija u zemlji, koju je donijela kriza 2008., puna je ponavljanja sve dok se problem likvidnosti nacionalne valute potpuno ne iskorijeni.

Središnja banka Rusije sama je izazvala krizu

Kriza u Rusiji 2008. dogodila se uglavnom zbog unutarnjih čimbenika. Vanjski utjecaj samo je povećao nazadovanje u zemlji. U trenutku kada je Središnja banka Ruske Federacije odlučila podići kamatnu stopu, razina proizvodnje naglo je pala. Broj nepodmirenih obveza u realnom sektoru, čak i prije nego što se pojavila kriza 2008. godine, kretao se unutar 2%. Krajem 2008. Centralna banka povećava stopu refinanciranja na 13%. Plan je bio uravnotežiti ponudu i potražnju. Zapravo, to je dovelo do povećanja cijene kredita za mala, srednja i privatna poduzeća (18-24%). Krediti su postali neodrživi. Broj nepodmirenih obveza povećan je za 3 puta zbog nemogućnosti građana da otplaćuju svoje dugove bankama. Do jeseni 2009. postotak neplaćanja u zemlji popeo se na 10. Rezultat odluke o kamatnoj stopi bio je naglo smanjenje obujma proizvodnje i gašenje velikog broja poduzeća u cijeloj državi. Uzroci krize iz 2008. godine, koju je zemlja u većoj mjeri stvorila sama, doveli su do kolapsa gospodarstva države u razvoju s velikom potražnjom potrošača i visokim gospodarskim učinkom. Posljedice svjetskog kaosa bilo bi moguće izbjeći ubrizgavanjem sredstava u pouzdane banke od strane financijskog bloka države. Kolaps burze nije imao tako značajan utjecaj na državu, budući da gospodarstvo poduzeća nema puno veze s trgovanjem na burzi, a 70% dionica je u vlasništvu stranih investitora.

Uzroci globalne krize globalne prirode

U razdoblju od 2008. do 2009. kriza je zahvatila gotovo sve sektore državne djelatnosti, posebice naftu i one koji su izravno povezani s industrijskim resursima. Trend koji je uspješno rastao od 2000. godine doveden je do kraja. Rasle su cijene agroindustrijske robe i "crnog zlata". Cijena jednog barela nafte dostigla je vrhunac u srpnju i zaustavila se na 147 dolara. Više od ovog troška, cijena goriva nikada nije porasla. S porastom cijena nafte, porasle su i cijene zlata, što je već stvorilo sumnje ulagača u nepovoljan ishod situacije.

Za 3 mjeseca cijena nafte pala je na 61 dolar. Od listopada do studenog došlo je do još jednog pada cijene od 10 dolara. Pad cijene goriva bio je temeljni uzrok pada indeksa i razine potrošnje. U istom razdoblju počela je hipotekarna kriza u Sjedinjenim Državama. Banke su ljudima dale sredstva za kupnju stanova u iznosu od 130% njihove vrijednosti. Kao posljedica pada životnog standarda, zajmoprimci nisu vraćali svoje dugove, a kolateral nije pokrivao dug. Depoziti američkih građana jednostavno su se topili pred našim očima. Posljedice krize 2008. ostavile su traga na većini Amerikanaca.

Što je prelila čašu?

Pored gore opisanih događaja, traga su na situaciju ostavile i neke pojave koje su se dogodile u svijetu u vrijeme prije krize. Primjerice, možemo se prisjetiti zlonamjernog prisvajanja sredstava od strane stalnog trgovca jedne od najvećih francuskih banaka Societe Generale. Jerome Carviel nije samo sustavno upropastio tvrtku, već je javnosti jasno pokazao sve nedostatke u radu najvećegfinancijska organizacija. Situacija je jasno pokazala koliko slobodno kadrovski trgovci mogu raspolagati sredstvima tvrtki koje su ih angažirale. To je potaknulo krizu 2008. Razloge za nastanak situacije mnogi povezuju s financijskom piramidom Bernarda Madoffa, koja je ojačala negativni trend globalnog burzovnog indeksa.

Globalnu financijsku krizu 2008. pogoršala je aflacija. Ovo je nagli porast cijena za agroindustrijske proizvode. Indeks cijena FAO sustavno raste u pozadini pada globalnog tržišta dionica. Indeks je dostigao vrhunac 2011. godine. Tvrtke diljem svijeta, u pokušaju da nekako poboljšaju vlastito stanje, počele su pristajati na vrlo rizične transakcije, koje su u konačnici donijele velike gubitke. Možemo reći o smanjenju obujma kupnje robe iz automobilske industrije. Potražnja je pala za 16%. U Americi je ta brojka iznosila - 26%, što je dovelo do smanjenja potražnje za proizvodima metalurgije i drugih srodnih industrija.

Posljednji korak prema kaosu bio je rast stope LIBOR-a u Americi. Događaj se dogodio u vezi s deprecijacijom dolara u razdoblju od 2002. do 2008. Problem je što u doba vrhunca gospodarstva i s njegovim nevjerojatno brzim razvojem ne bi bilo naodmet razmišljati o alternativa dolaru.

Posljedice krize 2008. za globalnu ekonomiju

Globalno gospodarstvo s vremena na vrijeme doživljava uspone i padove. Postoje događaji u povijesti koji mijenjaju smjer gospodarskog života. Financijska kriza 2008. godine potpuno je okrenula svjetsko gospodarstvo naglavačke. Gledajući situacijuglobalno, svjetsko gospodarstvo nakon kaosa postalo je ujednačenije. Plaće u industrijaliziranim zemljama, koje su snižene tijekom depresije, gotovo su se potpuno oporavile. To je u svoje vrijeme omogućilo rehabilitaciju razvoja svjetske industrije u kapitalističkim državama. Značajan porast zabilježen je u zemljama koje su se tek počele razvijati. Za njih je globalna depresija bila jedinstvena prilika da ostvare svoj potencijal na svjetskom tržištu. Neovisne izravno o burzama i dolaru, nerazvijene države nisu se morale nositi sa situacijom. Usmjerili su svoju energiju prema vlastitom razvoju i prosperitetu.

Centri akumulacije ostali su u SAD-u, EU i UK, što je dovelo do industrijskog procvata. Tehnološka komponenta se počela poboljšavati, što traje i danas. Mnoge zemlje su revidirali svoje politike, što je omogućilo izgradnju pouzdanog gospodarstva za budućnost. Za neke je države kriza imala vrlo impresivne pozitivne učinke. Primjerice, zemlje koje su zbog situacije u svijetu bile odsječene od vanjskog financiranja dobile su priliku sanirati domaću gospodarsku aktivnost. Ostavši bez materijalnih zaliha izvana, Vlada je ostatak proračuna morala preliti u domaće sektore, bez kojih je nemoguće osigurati minimalni komfor životnog standarda građana. Tako su se danas promijenili pravci gospodarstva, koji su prije bili izvan zone utjecaja.

Kako će biti situacija u 2015. dokostaje misterija. Neki su ekonomisti uvjereni da je trenutna situacija u svijetu svojevrsni odjek krize iz 2008. godine, jedne od šarolikih, ali potpunih posljedica globalne depresije. Situacija podsjeća na krizu iz 2008. godine. Razlozi se spajaju: