Financijski pokazatelji ključ su uspješne analize solventnosti poduzeća

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-02-12 08:08

Za stabilnije i učinkovitije poslovanje poduzeća potrebno je analizirati stanje njegovog rada. Financijski omjeri dobiveni kao rezultat studije pomažu u pronalaženju slabih karika u aktivnosti organizacije i omogućuju vam da odredite prednosti njezinih aktivnosti. Upravo ti podaci daju detaljnu sliku stanja u tvrtki.

Financijsko stanje (pozicija) poduzeća ovisi prvenstveno o omjeru posuđenog kapitala i kapitala. U tom smislu odredite:

• koeficijent (razina) financijske autonomije - pri izračunu udjela kapitala u ukupnom iznosu sredstava organizacije;
• koeficijent (razina) financijske ovisnosti - ovdje je riječ o tome koliki je udio u ukupnom iznosu gotovine poduzeća posuđeni (posuđeni) kapital. Pokazatelj se može izračunati u terminima vremenskih okvira. Odnosno, dopušteno je i moguće odrediti ovaj indeks na temelju dugoročnogili kratkoročno posuđena sredstva;
• razina (omjer) financijskog rizika, također poznata kao poluga financijske poluge - ovdje se razmatra omjer posuđenih sredstava i temeljnog kapitala. Istovremeno, postoji i drugi naziv za ovaj indeks - omjer financijske aktivnosti.

Prema tome, što je veća vrijednost prvog udjela, to je bolje i stabilnije financijsko stanje (pozicija) poduzeća, ako ga promatramo u smislu kreditnih dugova i kapitala. U idealnim sustavima, težina ovog pokazatelja trebala bi težiti jedan.

Za određivanje profitabilnosti privlačenja sredstava i kapitala izvana, koristi se još jedan pokazatelj - to je učinak financijske poluge. Ovaj indeks pokazuje za koliko će se povrat na kapital poduzeća povećati ako se privlače posuđena sredstva.

Financijski pokazatelji koji apsolutno točno odražavaju stanje u poduzeću su omjeri solventnosti. Jednostavno rečeno, ovi podaci pokazuju kolika je vjerojatnost da će tvrtka vratiti svoje kratkoročne dugove.

Solventnost se procjenjuje na temelju podataka o likvidnosti njezine obrtne imovine - sposobnosti otplate obveza po kreditima i dugova korištenjem imovine tvrtke.

Za analizu se koriste sljedeći financijski omjeri:

• trenutna likvidnost - također se zoveindeks pokrivenosti. Karakterizira sposobnost organizacije da otplati kratkoročne kreditne obveze vlastitim raspoloživim obrtnim sredstvima;
• srednja (brza) likvidnost - pokazuje koliko je moguće otplatiti obveze svojom oročenom imovinom (gotovina na poslovnim računima organizacije, zalihe u skladištima, kratkoročni dug dužnika);
• apsolutna likvidnost - konačna vrijednost ovog pokazatelja opisuje kolika je vjerojatnost otplate kratkoročnih kreditnih zajmova iz sredstava položenih na račune za namirenje tvrtke i drugih financijskih ulaganja plasiranih na kratko razdoblje.

Ovi financijski pokazatelji su najvažniji u izračunu solventnosti i financijskog položaja (stanja) poduzeća.