Rehabilitacija poduzeća je sustav mjera za financijski oporavak poduzeća. Kako izbjeći bankrot

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-02-12 08:17

Procedura reorganizacije poduzeća podrazumijeva niz mjera kojima se želi spriječiti stečaj poduzeća, poboljšati njegov financijski položaj i konkurentnost. Na kraju postupka, poduzeće dužnik dobiva financijska sredstva koja mu omogućuju da ispuni svoje novčane obveze i vrati normalnu solventnost.

Kada se postupak izvodi

Situacije u kojima je potrebna procedura reorganizacije poduzeća su:

1. Tvrtka pokušava pronaći načine da dobije vanjsku pomoć za kasniji izlaz iz krize. Vjerovnici ne pokreću stečajni postupak.
2. Zahtjev koju je organizacija podnijela arbitražnom sudu ukazuje na činjenicu bankrota i daju se prijedlozi za korištenje sanitacije.
3. Presuda o sanitacijiprihvaćeno na temelju zahtjeva zaprimljenih od vjerovnika društva dužnika.

Ovisno o težini krizne situacije i kriterijima za pružanje financijske potpore, reorganizacija poduzeća predviđa:

• Reorganizacija poduzeća u procesu reorganizacije bez promjene pravnog statusa. Opcija primjenjiva u privremenoj krizi za vraćanje solventnosti;
• Reorganizacija tvrtke s promjenom pravnog statusa. Metodi se pribjegava kada je organizacija u bezizlaznoj kriznoj situaciji.

Poboljšanje stanja bez promjene pravnog statusa može se provesti na teret dodijeljenih proračunskih sredstava (za državne agencije), ciljanog bankovnog kredita (izdanog na temelju revizorskog mišljenja), izdavanja vrijednosnih papira, povlašteno oporezivanje, odnosno prijenos dugova na drugu organizaciju koja je pristala sudjelovati u sanaciji dužnika.

Obrasci za sanaciju

Postoji nekoliko oblika reorganizacije poduzeća. Ovo je:

1. Spajanje. Poduzeće dužnik se spaja s financijski stabilnijom organizacijom uz gubitak pravnog statusa. Poduzeća u jednoj industriji spajaju se horizontalno, u srodnim djelatnostima - okomito. Konglomeratno spajanje je kombinacija tvrtki koje se ne preklapaju.
2. Razdvajanje. Koristi se u odnosu na tvrtke specijalizirane za različite proizvodne djelatnosti.
3. Apsorpcija. Prilikom spajanja s društvom dužnika, sanatorijstječe dio imovine i skup imovine posrnulog društva, koje dobiva status podružnice i ostaje kao pravna osoba.
4. Preregistracija u dioničko društvo. Odluku donose osnivači, koji moraju osigurati temeljni kapital u minimalnom iznosu predviđenom važećim zakonodavstvom.
5. Privatizacija. Zahtijevana tijekom reorganizacije državnih poduzeća.
6. Iznajmljivanje. Metoda se primjenjuje na državna poduzeća koja se prenose na članove radnog kolektiva istovremeno s dugovanjima.

Financijska analiza

Financijska analiza prije reorganizacije poduzeća je postupak koji provodi posebno sastavljena komisija s ciljem proučavanja gospodarskog i financijskog stanja poduzeća dužnika na temelju pokazatelja njegovog imovinskog stanja i djelatnosti. Obračun vrijednosti obrtne imovine, ukupne vrijednosti imovine, uloženih u imovinu posuđenih i vlastitih sredstava vrši se prema bilanci.

Tijekom financijske analize poduzeća objavljuju se potraživanja i obveze, proučavaju se solventnost i likvidnost poduzeća na početku i na kraju izvještajnog razdoblja. Razmatra se odnos s glavnim dobavljačima, njihova spremnost na suradnju i podršku provedenom restrukturiranju.

Likvidna imovina poduzeća i stupanj njihove dovoljnosti/nedovoljnosti za ispunjavanje zahtjeva vjerovnika, u okviru utvrđenih sporazumavrijeme.

Ključni pokazatelji likvidnosti određuju se na temelju stanja na računima dužnika i iznosa dugova po bilo kojoj vrsti kredita.

Sve vrste troškova analiziraju se kako bi se utvrdila mogućnost njihovog daljnjeg korištenja, prodaje ili zakupa. Komisija utvrđuje količinu raspoloživih sirovina, trošnih i malovrijednih predmeta, goriva i druge materijalne i robne imovine koja nije povezana s proizvodnim procesom.

Članovi povjerenstva centra za financijski oporavak poduzeća, na temelju podataka dobivenih kao rezultat analize, donose zaključke i pripremaju prijedloge o metodama i oblicima reorganizacije, materijalno-tehničkim i financijskim izvorima sredstava za kasniju provedbu projekata.

Metode sanacije

Ovisno o ozbiljnosti krize, odabiru se mjere za sprječavanje bankrota i likvidacije. Solventnost se vraća na dva načina: obrambeni i ofenzivni.

Obrambena metoda

Kada koristite zaštitnu metodu:

• Smanjenje i ulaganja.
• Jačanje struktura poduzeća.
• Likvidacija neprofitabilnih industrija.
• Smanjenje proizvodnje.
• Reorganizacija bilance, koju samostalno provodi poduzeće.

Ofenzivna metoda

Metoda uključuje nekoliko tehnika:

• Proširenjeradna snaga i obujam proizvodnje.
• Modernizacija proizvodnih i tehničkih procesa.
• Uvođenje novih tehnologija koje su ekonomski korisne.
• Povećanje asortimana usluga i robe.
• Razvoj novih tržišta.
• Poboljšajte kvalitetu usluge ili proizvoda.
• Povećajte konkurentnost.

Povjerioci ili arbitražni sud odlučuju o primjeni određene metode na temelju financijske i ekonomske analize poduzeća.

Stavke plana sanacije poduzeća

Društvo dužnik, zajedno s vjerovnicima, sastavlja plan pretpretresnog rješavanja, koji uključuje:

• Informacije o trenutnom ekonomskom i financijskom stanju i strukturi organizacije, prisutnost podružnica i poduzeća, njihov pravni status.
• Ciljevi reorganizacije i mjere koje će se poduzeti za povećanje razine solventnosti poduzeća (prodaja i zakup imovine, restrukturiranje, eliminacija ili preprofiliranje nerentabilnih djelatnosti, smanjenje osoblja, promjena uvjeta kreditiranja), vremenski okvir za njihovu provedbu.
• Izračun financijskog iznosa potrebnog za planirani postupak.
• Utvrđivanje izvora sredstava za provedbu mjera usmjerenih na financijski oporavak u slučaju stečaja, uključujući obveze vjerovnika ili investitora, proračunska sredstva, bankovne zajmove.
• Istraživanje uvjeta pod kojima zajmodavci i investitoripristati sudjelovati u pretkrivičnoj sanaciji: najam ili kupnja imovine i sredstava poduzeća, prijenos potraživanja i dugova vjerovnika na investitore, raspolaganje dijelom proizvoda.
• Posljedice provedenog akcijskog plana za sanaciju poduzeća su predviđeni gubici i dobit, migracija sredstava u izvještajnom razdoblju.

Nakon primanja odobravajuće ocjene vjerovnika, izrađeni plan šalje se gospodarskom sudu na odobrenje. Pitanje stečaja organizacije postavlja se ako u roku od šest mjeseci od dana donošenja odluke o reorganizaciji plan nije podnesen na odobrenje sudu.

Posljedice rehabilitacijskog postupka

Maksimalno razdoblje rehabilitacije prije suđenja je jedna godina. Ovlašteno tijelo u određenim situacijama može produžiti za najviše šest mjeseci.

Kreditori primaju izvješće i popis zahtjeva od upravitelja dva tjedna prije završetka sanitarne procedure. Za razmatranje izvješća saziva se sastanak na kojem se donosi jedna od sljedećih odluka:

1. Ispunjenje izrađenog plana, uključujući potragu za investicijama, te dovršetak postupka u cilju vraćanja boniteta i solventnosti organizacije.
2. Podnošenje sudu zahtjeva za prijevremeni prekid postupka zbog vraćanja solventnosti i početka nagodbe s vjerovnicima; produljenje razdoblja rehabilitacije; priznanje stečaja društva i pokretanje likvidacije pravne osobe.
3. Zaključak svjetske odluke.

Rehabilitacija se razmatraZadovoljavajuće ako, nakon rezultata njegove provedbe, pokazatelji uspješnosti organizacije ukazuju na povećanje likvidnosti, prisutnost profitabilnosti, solventnosti, odnosno kraj financijske krize.