Povrat na obrtna sredstva: koeficijent, formula, analiza

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-02-12 08:10

Uprava svake tvrtke dužna je pratiti pokazatelje uspješnosti organizacije financijskih i gospodarskih aktivnosti. O tome ovisi neto dobit poduzeća, njegova stabilnost. Važna faza u procjeni učinkovitosti njegovog rada je profitabilnost obrtnog kapitala. Ovaj pokazatelj nužno istražuju analitičari.

Na temelju dobivenih podataka razvijaju se mjere za poboljšanje financijske i ekonomske situacije u poduzeću. Obrtni kapital uključen je u proizvodnju dobara. Stoga, bez njihove procjene, tvrtka ne može pravilno organizirati proces proizvodnje svojih proizvoda. Pokazatelj profitabilnosti omogućuje analitičarima i upravi tvrtke da razmotre utjecaj kratkotrajne imovine na dobit izvještajnog razdoblja.

Koncept obrtnog kapitala

Obrtni kapital poduzeća sastoji se od resursa koji se u potpunosti troše u jednom ciklusu. Oni su uključeni u cijenu. Razdoblje obrta im je kratkoročno (ne prelazi 12 mjeseci). Takva imovina uključuje sirovine, materijale, poluproizvode, gorivo, kao ipotraživanja i kratkoročna ulaganja. Njihov broj podliježe racioniranju.

Profitabilnost obrtnog kapitala bit će veća, što manje resursa tvrtka troši na povećanje profita. Međutim, broj takve imovine trebao bi biti dovoljan da osigura kontinuirane proizvodne aktivnosti.

Stoga financijska služba radi na smanjenju obrtne imovine potraživanja, nedovršene proizvodnje, zaliha. Da biste razvili prave mjere za poboljšanje pokazatelja profitabilnosti, potrebno je provesti opsežnu dubinsku analizu.

Koncept profitabilnosti

Pokazatelji profitabilnosti u financijskoj i ekonomskoj analizi omogućuju procjenu učinkovitosti korištenja određenih resursa, njihov utjecaj na profit. Doista, da bi se postigao pozitivan financijski rezultat u izvještajnom razdoblju, proizvodnja mora biti organizirana na način da se sredstva ekonomično šalju u promet.

Ali, zauzvrat, nedostatak resursa dovodi do kvarova, zastoja u proizvodnji. Također negativno utječe na profit. Pokazatelj profitabilnosti obrtnih sredstava odražava učinkovitost njihovog korištenja u proizvodnom procesu. Prilikom provođenja analize ovaj koeficijent treba uzeti u obzir u dinamici kroz nekoliko razdoblja. Također ga je moguće usporediti sa sličnim pokazateljima konkurentskih poduzeća.

Formula za izračun

Povrat na obrtna sredstva, čija je formulakoristi se u financijskoj analizi, vrlo jednostavno. Da biste razumjeli kako protumačiti rezultat dobiven tijekom studije, potrebno je razumjeti bit ovog izračuna. Formula za povrat obrtnog kapitala je:

- Bruto=NP / OS100, gdje je NP neto dobit, OS je prosječni godišnji iznos obrtnog kapitala.

Podaci za izračun prikazani su u obrascu br. 1 i 2 financijskih izvještaja. Obrtni kapital je redak 1200 bilance. Neto prihod prikazan je u retku 2400 G&I.

Ako se tijekom analize utvrdi da je profitabilnost veća od 0, tada je korištenje obrtne imovine učinkovito. Tvrtka svojim aktivnostima ostvaruje dobit. Negativan rezultat ukazuje na pogrešnu organizaciju proizvodnje. Resursi se koriste neučinkovito.

Primjer izračuna

Povrat na obrtna sredstva, o čijoj je formuli gore raspravljano, proučava se u dinamici. Rezultat izračuna se prikazuje kao koeficijent ili postotak. Druga opcija je poželjnija. Za ispravnu analizu ovog pokazatelja, izračun treba uzeti u obzir na primjeru.

Pretpostavimo da je u prethodnom razdoblju prosječna godišnja vrijednost obrtne imovine u bilanci iznosila 10 milijuna rubalja, au izvještajnoj godini - 12,5 milijuna rubalja. Istodobno, tvrtka je ostvarila neto dobit od 2,5 milijuna rubalja. kako u prošlom tako i u sadašnjem razdoblju. Profitabilnost se izračunava pomoću gornje formule:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

U analiziranom razdoblju pokazatelj je bio pozitivan. No, dinamika govori o smanjenju profitabilnosti. Razlog tome je povećanje broja obrtne imovine. Stoga bi upravljačka tijela društva trebala razmotriti strukturu bilance i odrediti čimbenike koji sputavaju razvoj. Mjere bi trebale biti usmjerene na smanjenje broja obrtne imovine.

Normativno

Osim razmatranja dinamike pokazatelja, treba ga usporediti s normativnom vrijednošću. Za svaku industriju je drugačije. To je zbog materijalnog intenziteta proizvodnje. U industriji je visoka. Doista, proizvodnja novih proizvoda zahtijeva značajne troškove sirovina, energije itd. Omjer profitabilnosti obrtnog kapitala u ovom slučaju rijetko prelazi 0,2.

Za nova poduzeća, nulta vrijednost indikatora se smatra prihvatljivom. Ali za trgovačka poduzeća, ovisno o specifičnostima djelatnosti, smatra se normom ako je koeficijent u rasponu od 0 do 0, 8. U ovom slučaju uglavnom utječe sustav nagodbe s dužnicima. Pritom su materijalni troškovi minimalni, tako da nemaju veliki utjecaj na profitabilnost.

Promet imovine

Obrtni kapital je najlikvidniji resurs tvrtke. Stoga bi njihov broj trebao biti dovoljan za pravovremeno namirenje s vjerovnicima. No, u isto vrijeme, pokretna imovina ne bi se trebala gomilati i namirivati u dionicama, potraživanjima. Stoga igra brzina jedne revolucijevažna uloga.

Ovo je vrijeme u kojem određeni artikal ili cijeli skup obrtnih sredstava prolazi kroz sve faze proizvodnje, pretvara se u novčani oblik.

Ovaj pokazatelj također utječe na profitabilnost. Što je promet brži, tvrtka dobiva veću dobit. Stoga su upravljačka tijela zainteresirana na svaki mogući način doprinijeti poboljšanju ovog pokazatelja.

Profitabilnost i promet

Profitabilnost fiksnog obrtnog kapitala ovisi o brzini prometa. Da biste razumjeli ovaj odnos, trebali biste razmotriti formulu za izračun ovog pokazatelja. Ona izgleda ovako:

- Ros \u003d PPKob, gdje je: PP profitabilnost prodaje, Kob je omjer obrta obrtne imovine.

Stopa prometa se izračunava po formuli:

- Cob=BP / OS, gdje je BP prihod od prodaje.

Povrat od prodaje znači omjer prihoda od prodaje i cijene robe ili usluga. Ovaj omjer karakterizira učinkovitost poslovanja tvrtke u cjelini.

Izračun rentabilnosti

Analizom isplativosti obrtnog kapitala dobivaju cijeli niz podataka o organizaciji financijsko-gospodarskih aktivnosti poduzeća. Na temelju njih se provodi planiranje.

U početku morate izračunati razinu rentabilnosti. Ovo je linija koja razdvaja profitabilnost poduzeća od njegove neprofitabilnosti. U ovom trenutku, sredstva potrošena naprimitak neto dobiti, postati jednak tome. Tvrtka ne prima nikakvu dobit ili gubitak.

Prilikom razmatranja financijskih izvještaja, točka rentabilnosti se utvrđuje po primitku neto dobiti u iznosu od 0 rubalja. To vam omogućuje planiranje minimalnog potrebnog prihoda od prodaje, pri kojem će proizvodnja biti gotova. Odavde se izračunava minimalni iznos troškova (uključujući obrtna sredstva).

Čimbenici koji utječu na profitabilnost

Na povrat obrtnog kapitala utječu mnogi čimbenici. Mogu biti vanjski i unutarnji. Kako bi se utvrdila isplativost obrtnih sredstava u planiranom razdoblju, uprava tvrtke ih mora uzeti u obzir.

Nemoguće je utjecati na vanjske čimbenike, ali je moguće predvidjeti njihovu promjenu. To uključuje troškove sirovina, rada i goriva, sezonske fluktuacije potražnje i cijene konkurentnih proizvoda. Inflacija je također jedan od vanjskih čimbenika o kojima ovisi profitabilnost.

Unutarnji putevi utjecaja dostupni su menadžmentu. Stoga im se pri planiranju mjera za poboljšanje učinkovitosti poduzeća posvećuje posebna pozornost. Unutarnji čimbenici uključuju produktivnost rada, organizaciju proizvodnog procesa, pristupe upravljanja itd.

Zahvaljujući kompetentnim, promišljenim principima poslovanja tvrtke moguće je povećati dobit i smanjiti troškove.

Načini povećanja profitabilnosti

Postoje tri glavna područja koja vam omogućuju povećanje profitabilnosti obrtnog kapitala. Na temeljusveobuhvatnom analizom djelatnosti poduzeća donose se odluke o provedbi određenih mjera za poboljšanje učinkovitosti proizvodnje. To uključuje ubrzanu prodaju, namjerno smanjenje obrtnog kapitala, promjene cijena proizvoda.

Pod ubrzanjem obrta treba shvatiti smanjenje razdoblja cijelog ciklusa. Ispitivanjem svake od njegovih faza moguće je odrediti ograničavajuće čimbenike. Njihovim eliminacijom tvrtka je u mogućnosti ubrzati promet sredstava. Time se oslobađaju određeni resursi koji se mogu koristiti za poboljšanje kvalitete proizvoda i proširenje proizvodnje.

Smanjenje broja obrtnih sredstava treba biti jasno izračunato. Nedostatak sredstava dovodi do zastoja proizvodnje, smanjene solventnosti, investicijskog rejtinga i stabilnosti. Sve radnje u tom smjeru moraju biti jasno proračunate. Promjene cijene treba izvršiti uzimajući u obzir tržišne uvjete.

Mjere za poboljšanje profitabilnosti

Postoji niz ključnih mjera koje se mogu poduzeti za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala. Kako bi se skratilo vrijeme obrade materijala za gotovinu, tvrtka se može usredotočiti na one artikle koji su u velikoj potražnji.

Također će biti preporučljivo povećati asortiman, smanjiti zalihe u skladištu i raditi na poboljšanju kvalitete proizvoda. Važnu ulogu igra kompetentna reklamna kampanja.

Profitabilnost obrtnog kapitala povećava se pravilnim racioniranjem. Uvođenje materijala s poboljšanimkvalitete, znanstveni razvoj je također od velike važnosti.

Promjene cijena također imaju veliki utjecaj na profit. Uz konstantan trošak, rast cijena robe ili usluga bit će primjeren u nedostatku konkurencije. Ako je tržište ispunjeno raznim zamjenama i sličnim proizvodima, potrebno je ili smanjiti trošak (ne nauštrb kvalitete), ili smanjiti cijene što je više moguće.

Poznavanje takvog pokazatelja kao što je profitabilnost obrtnog kapitala omogućuje kompetentnu procjenu učinkovitosti proizvodnih resursa. Na temelju rezultata studije provodi se planiranje, pronalaze načini poboljšanja organizacije prometa. To dovodi do racionalnog korištenja resursa, povećanja neto dobiti tvrtke.