Omjer financijske stabilnosti: formula bilance, normativna vrijednost

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-02-12 08:19

Financijska stabilnost ukazuje na otpornost i sposobnost tvrtke da preživi u konkurentskom okruženju. To je dokaz dobrog stanja resursa poduzeća u izvještajnom razdoblju, odražava sposobnost poduzeća da slobodno i učinkovito koristi svoja financijska sredstva, osiguravajući pritom tekuću proizvodnju proizvoda, uzimajući u obzir potrebne troškove za ovu proizvodnju.

Glavni zadatak upravljanja i upravljanja tvrtkom je sposobnost osiguranja njezine financijske stabilnosti, usmjeravanje aktivnosti u smjeru ostvarivanja dobiti.

Poduzeće se naziva održivim kada vanjski čimbenici utječu na aktivnosti poduzeća, a ono još uvijek može normalno funkcionirati, ispunjavati svoje obveze i svoje ciljeve i ciljeve.

koncept financijske održivosti

Financijska stabilnost poduzeća je stanje u kojem je njegova solventnost konstantna tijekom vremena, a struktura kapitala ima racionalan omjer resursa,vlasništvo i posuđeno od tvrtke.

Dakle, financijsku stabilnost karakterizira takav omjer resursa u kojem aktivnosti poduzeća zadovoljavaju potrebe tržišta i formiraju potrebe njegovog razvoja u budućnosti, što se otkriva u procesu analize financijske stabilnosti omjeri poduzeća

Ciljevi analize

Glavni ciljevi u analizi financijske stabilnosti poduzeća su:

• istraživanje pokazatelja solventnosti i financijske stabilnosti poduzeća, utvrđivanje kršenja i njihovih uzroka;
• razvoj preporuka i načina za poboljšanje financijske stabilnosti, likvidnosti i solventnosti;
• optimalno korištenje resursa i stabilizacija aktivnosti;
• predviđanje budućeg učinka i financijske stabilnosti ovisno o omjeru resursa u tvrtki.

Glavni čimbenici utjecaja

Među internim faktorima su:

• troškovi u procesu proizvodnje, kao i omjer udjela fiksnih i varijabilnih troškova;
• racionalni sastav imovine i izbor načina upravljanja njome;
• racionalna struktura resursa i pravilno upravljanje;
• dostupnost prikupljenog kapitala. Povećanje iznosa dužničkog kapitala povećava financijsku sposobnost poduzeća, ali istovremeno povećava rizik neispunjavanja obveza.

Prilikom izračunavanja pokazatelja financijske stabilnosti poduzeća potrebno je uzeti u obzirvanjski čimbenici:

• utjecaj ekonomske situacije u zemlji;
• tržišna konkurencija;
• makroekonomski pokazatelji;
• politika zemlje (načela ekonomske regulacije, zemljišna reforma, pravo na zaštitu potrošača);
• stopa inflacije.

Informativna baza

Informacije za analizu su preuzete iz računovodstvenih podataka:

• bilanca tvrtke;
• račun dobiti i gubitka.

Bilanca odražava, s jedne strane, postojeću imovinu poduzeća, s druge strane izvore njihovog financiranja. Pokazatelji se odražavaju u monetarnom smislu i mogu se klasificirati prema svom sastavu.

Račun dobiti i gubitka prikazuje ukupne vrijednosti poslovanja društva za izvještajno razdoblje, kao i redoslijed dobiti ili gubitka.

Varieties

Glavne vrste mogu se predstaviti po kategorijama grupa:

• apsolutno - društvo je potpuno neovisno o vanjskim vjerovnicima, budući da ima dovoljan iznos vlastitih sredstava;
• normal je najpovoljnija vrsta održivosti, jer osim kapitala, tvrtka koristi dugoročne kredite za širenje i razvoj;
• nestabilno - likvidnost poduzeća je narušena, ali je moguće vratiti ravnotežu povećanjem temeljnog kapitala, smanjenjem potraživanja, kao ipovećanje obrtnog kapitala;
• kriza - tvrtka je na rubu bankrota. Potpuni izlazak iz ovog stanja značit će smanjenje broja rezervi i povećanje izvora njihovog formiranja.

Glavne kvote

Omjer financijske stabilnosti bilance je pokazatelj koji ocjenjuje strukturni udio vlastitih sredstava u ukupnom iznosu svih sredstava poduzeća. Odražava količnik dijeljenja vlastitih sredstava ukupnim stanjem za određeno razdoblje. Visoka razina omjera ukazuje na financijsku stabilnost i neovisnost društva od vanjskih vjerovnika. Za ovaj pokazatelj, minimalna dopuštena razina je 50-60%.

Omjer financijske stabilnosti i formula za izračun

Nakon što razmotrimo opću ideju ovog pokazatelja, prijeđimo na proučavanje metoda za njegovo određivanje.

Koeficijent koji se proučava izračunava se pomoću formule:

KFU=(redak 1300 + red 1400) / redak 1700.

Formula u drugom obliku će izgledati ovako:

KFU=(SK + DK) / P, gdje je KFU - omjer financijske stabilnosti;

SK - kapital, uključujući raspoložive rezerve;

DK - dugoročni zajmovi i zajmovi (obveze), čiji je rok dospijeća više od 1 godine;

P - ukupne obveze (inače - bilanca).

Normativno

Normativni koeficijent financijske stabilnosti je u rasponu od 0,8 do 0, 9.

Vrijednost omjera veća od 0,9 ukazuje na financijsku neovisnost tvrtke. Osim toga, ova vrijednost ukazuje da će analiziranu tvrtku karakterizirati povećanje pokazatelja solventnosti u dužem vremenskom razdoblju.

Ako je proučavani omjer financijske stabilnosti ispod norme od 0,75, tada bi ova situacija trebala biti vrlo alarmantan signal za tvrtku. To može ukazivati na rizik trajne nelikvidnosti poduzeća, kao i na njegovu financijsku ovisnost o vjerovnicima.

Drugi pokazatelji financijske stabilnosti

Možete uzeti u obzir brojne druge koeficijente:

• Omjer koncentracije dužničkog kapitala definira se kao razlika između vrijednosti "1" i omjera autonomije. Tvrtke s visokom neto vrijednošću više privlače zajmodavce jer ulagači vjeruju da mogu nadoknaditi svoja ulaganja iz vlastitih izvora tih tvrtki.
• Omjer financijske ovisnosti suprotan je omjeru autonomije.
• Omjer manevarske sposobnosti kapitala opisuje njegov dio koji je usmjeren na obavljanje tekućih aktivnosti. Njegov je rast dobrodošao: što je veći, to je bolja financijska stabilnost.
• Omjer posuđenih i vlastitih sredstava. Pokazuje koji je dio sredstava poduzeća veći: vlastiti ili posuđeni. Koeficijent veći od 1 u situaciji kada je tvrtka ovisna o kreditima tvrtke.
• Omjer pokrivenosti trenutne imovinevlastiti obrtni kapital. Optimalna vrijednost mora biti jednaka ili veća od 0, 1.

Upute za poboljšanje financijske stabilnosti

U tržišnim uvjetima, ključ opstanka i stvaranja stabilnog financijskog sustava poduzeća je njegova stabilnost. Održivost se odnosi na položaj resursa poduzeća u kojem je moguće slobodno manevrirati novcem, učinkovito ga koristiti, osigurati kontinuirani proces proizvodnje i prodaje robe, a također uzeti u obzir troškove proširenja i ažuriranja poslovanja. Koeficijent financijske stabilnosti i njegova formula za izračun utječu na stabilnost sustava tvrtke.

Financijska stabilnost je posljedica kako stabilnosti gospodarskog okruženja u kojem tvrtka posluje, tako i rezultata njezinih aktivnosti, prilagođavanja promjenama okolišnih čimbenika.

Prilike za jačanje financija tvrtke mogu uključivati sljedeća područja:

• povećanje temeljnog kapitala izdavanjem dionica i akumuliranjem zadržane dobiti (primjenjivo ako društvo ne pretrpi nepokrivene gubitke tijekom analiziranog razdoblja, inače ne može dati konkretne rezultate);
• razvijanje pametne strategije prikupljanja sredstava;
• revizija dionica; prekomjerne zalihe negativno utječu na održivost tvrtke, višak zaliha se mora zbrinuti;

• povećanje obima posla na naplati potraživanja, što dovodi do povećanja udjela gotovine poduzeća, ubrzava obrt kapitala;
• ubrzanje prometa potraživanja i, kao rezultat, ritmičnije primanje sredstava od dužnika;
• povećanje "marže sigurnosti" u smislu pokazatelja solventnosti, itd.

Slijedom toga, kako bi se poboljšala financijska stabilnost poduzeća, potrebno je pronaći rezerve za povećanje stope akumulacije vlastitih izvora, osiguravajući materijalnu optočnu imovinu resursima u osobnom vlasništvu.

Zaključak

Istraživanje o kategoriji stabilnosti poduzeća u financijama vrlo je važna analiza. O stabilnosti poduzeća može se govoriti samo u situaciji kada su prihodi veći od rashoda, što se otkriva u procesu analize pokazatelja financijske stabilnosti. U slučaju kada poduzeće slobodno raspolaže gotovinom, ako je uspostavljen proces proizvodnje i prodaje proizvoda, tada će se takvo poduzeće vjerojatno klasificirati kao normalna stabilnost. Istovremeno, vrijednosti omjera financijske stabilnosti bit će u skladu sa standardima.

Poznavanje trenutnog stanja financijske stabilnosti tvrtke pomoći će u izradi financijskog i poslovnog plana za predviđenu godinu. Osim toga, tvrtka će moći kompetentno graditi svoju kreditnu politiku u skladu s ciljevima i trenutnom financijskom situacijom.