Danas ćemo pokušati shvatiti što točno utječe na fluktuacije kamatnih stopa na bankovne kredite, zašto plaćamo dodatne provizije prilikom otplate kamata na kredite, na koje dodatne odbitke trebate misliti kada osiguravate vlastiti život.
Središnja banka kao ključni element refinanciranja
Stopa refinanciranja prvenstveno je alat putem kojeg se komercijalne financijske institucije opskrbljuju sredstvima Centralne banke. Koja je uloga ovog državnog tijela?
Svi znaju da je Centralna banka odgovorna za svu monetarnu politiku, a svrha ove aktivnosti je osigurati dobrobit stanovništva zemlje (na odgovarajućoj razini). Ovo je dio dugoročne strateške vladine politike prema održavanju pristojne razine BDP-a.
Centralna banka ima svoje poluge utjecaja, koje se nazivaju mehanizmi utjecaja. Odobreni su zakonom i sljedeći su:
- ograničavanje radastope poslovnih banaka;
- rezervni racioniranje;
- brza intervencija na otvorenom tržištu;
- aktivnost izdavanja;
- regulacija valute;
- refinanciranje stopa komercijalnih organizacija koje se bave kreditnim aktivnostima.
Koncept i izračun stope refinanciranja
Budući da je riječ o instrumentima utjecaja Centralne banke, usredotočit ćemo se na posljednji i, na svoj način, najvažniji od njih. Stopa refinanciranja je pokazatelj koji se formira u odnosu na ekonomske i inflatorne procese u državi. U pravilu ne zahtijeva dodatne izračune, jer ima jasno definiran koeficijent u određenom razdoblju, ali o tome kasnije.
Sada treba shvatiti da to izravno utječe na razinu pristupa kreditima za opću populaciju. Stopa refinanciranja je vrijednost koja regulira broj kredita u zemlji. Drugim riječima, što je niža, veća je vjerojatnost da si kućanstva mogu priuštiti plaćanje kamata i troškova na sredstva koja posuđuju.
Razina stope utječe na poduzetničku aktivnost na gotovo isti način. Što je niža, više obrtnog kapitala možete privući u vlastiti posao. Jer je postotak prilično nizak.
Refinanciranje i vlada
Dakle, shvatili smo da razina ovog koeficijenta izravno utječe na dobrobit kako kućanstava tako i poslovnih subjekata. Što je njegovouloga države? Vlada, pak, utvrđuje visinu poreza, kazni i kazni po stopi refinanciranja. Drugim riječima, o tome ovisi cjelokupna fiskalna politika države.
Pa, budući da je ovaj koeficijent opći regulator novčanih tokova, postoji određeni odnos: čim se stopa inflacije u zemlji počne približavati maksimalnoj razini, stopa, sukladno tome, raste, čime se smanjuje iznos posuđenih sredstava kojim raspolaže stanovništvo.
Što se fiskalne politike tiče, ovdje je regulatorni proces puno kompliciraniji.
Refinanciranje i vaš zajam
Razmotrimo najprije najvažniji porez za sva kućanstva - porez na dohodak. Kada običan čovjek podigne kredit kod poslovne banke i dođe vrijeme za plaćanje kamata, ne razmišlja puno o tome koje se skrivene provizije dodatno nadoknađuju. Pogledajmo primjer. Pretpostavimo da je kamatnu stopu za refinanciranje u trenutku izdavanja kredita odredila država na 15%, dok banka posuđuje sredstva na 11%. Optimalni koeficijent vjerovnika, u skladu s važećim zakonodavstvom (članak 212. Poreznog zakona Ruske Federacije), bit će 75% državno utvrđenog koeficijenta, odnosno 11,25%.
Ispada da zajmoprimac uštedi 0,25% kredita uzimajući kredit od ove banke. Od tog iznosa će mu se kao dodatna pogodnost odbiti porez na dohodak. Obično je uključen u trošak servisiranja kredita, ičesto na njih nitko ne obraća puno pažnje, jer se malo nakupljaju.
Refinanciranje i poslovanje
Stopa središnje banke (refinanciranje) može utjecati na poduzetnike u tijeku normalnog poslovanja samo ako plaćaju kupljenu robu ili usluge vrijednosnim papirima (na primjer, mjenicama ili obveznicama) koji su prethodno kupljeni od trećine Zabava. Ovaj uvjet se primjenjuje samo na slučajeve kada je roba podložna PDV-u, a transakcija se obavlja na teritoriju Ruske Federacije.
Tada će se nominalna vrijednost oporezivanja povećati za iznos prihoda od vrijednosnih papira. U ovom slučaju se uzima u obzir samo onaj profitabilni dio koji premašuje dopušteni u početnom izračunu, u skladu s trenutnim omjerom refinanciranja.
U ovom slučaju, stopa refinanciranja je iznos koji vaše poslovanje može pretrpjeti. Stoga, ako je ovaj pokazatelj bio veći pri kupnji računa nego u trenutku transakcije, poduzetnik će izgubiti. Ako se, naprotiv, poveća stopa, on će ostati u dobiti od operacije.
Refinanciranje i osiguranje
Između ostalog, stopa refinanciranja Centralne banke ima određeni stupanj utjecaja na prihode građana u slučaju da osiguraju svoje živote. Kako funkcionira?
Kao primjer, uzmimo vrstu osiguranja koja je nekada bila popularna - nadoknadu određenog iznosa sredstava po navršenju određene dobi. Pretpostavimo da su osiguranici redovito plaćali doprinose iznekoliko godina vlastiti džep, a sada je došla željena godina plaćanja.
Ovdje je važno razumjeti u kojem iznosu je stopa refinanciranja iskazana od strane države u trenutku sklapanja ugovora o osiguranju. Ako na dan isplate iznos naknade ne prelazi ukupnu premiju uvećanu za željeni koeficijent, onda nema razloga za strah. Ako je suprotno istina, tada ćete morati platiti porez na dohodak za dodatnu korist dobivenu od razlike.
Kako se mijenjaju stope refinanciranja po godini
Tijekom proteklog desetljeća, ovaj omjer varira između 7-9%, što ukazuje na određenu stabilnost na monetarnom tržištu zemlje. Ipak, želio bih razmotriti situacije u kojima stopa izravno utječe na ponašanje poslovnih banaka.
Na primjer, povećao se omjer refinanciranja. U tom slučaju kreditne zadruge i druge institucije koje se bave kreditnim aktivnostima moraju na neki način nadoknaditi očekivani pad potražnje za njihovim uslugama. Jednostavno je - kamata na osiguranje sredstava će se povećati.
Ali to nije sve. Takvi se koeficijenti mijenjaju s razlogom. Najvjerojatnije, ako se to dogodilo, onda država uvodi novu fiskalnu politiku za reguliranje inflatornih procesa. A to znači da će uslijediti nove reforme u obliku zakonskih i regulatornih akata, pa će banke morati svoje poslovanje prilagoditi sljedećim trendovima.
Refinanciranje ikapitalizam
Razmotrimo situaciju na primjeru zemlje s razvijenom tržišnom ekonomijom - SAD-a. Stopa refinanciranja danas igra ključnu ulogu u fiskalnoj regulaciji novčanih tokova i formiranju federalnih pričuva. U Americi ovaj pokazatelj određuje postotak koji poslovna banka mora platiti u slučaju privremenog korištenja javnih sredstava. Dakle, ako je ovaj koeficijent dovoljno nizak, onda ništa ne prijeti komercijalnom sustavu i on može lako obavljati operativne aktivnosti. Međutim, čim stopa počne rasti, tada je aktivnost kreditnih institucija ugrožena, jer vjerojatnost da će moći platiti svoje obveze naglo pada, što naknadno prijeti neispunjenjem..
Stopa refinanciranja u Rusiji
Nekoć je ovaj pokazatelj igrao značajnu ulogu u reguliranju novčanih tokova u prostranstvu zemlje. Tako je u borbi protiv inflatornih tendencija 1992.-1996. ovaj koeficijent dosegao 99%.
Kada su takvi tokovi, svojstveni nezdravoj ekonomiji, bili relativno uspješno regulirani, tada je pokazatelj počeo postojano padati. Sada komercijalne financijske institucije mogu lako i uz vrlo odgovarajuću stopu davati i dugoročne i prilično kratkoročne zajmove (a ponekad čak i izdavati zajmove na jednu noć ili vikend), bez žrtvovanja ni svog ugleda ni interesa klijenata.
Štoviše, treba napomenuti da je stopa refinanciranja nadanas je u Ruskoj Federaciji samo informativne prirode, što je propisano zakonom i ima jamstva do siječnja 2016.
