Povijest burze seže daleko u prošlost. Već u 13.-14. stoljeću aktivno su radile tržnice računa i periodični sajmovi. Oni djeluju kao svojevrsni prototip suvremenog tržišta vrijednosnih papira. Prve operacije s vrijednosnim papirima dogodile su se u 16. stoljeću, tada su se počele pojavljivati prve burze u Lyonu i Antwerpenu. Burza i burza u modernom smislu nastaju krajem 16. stoljeća, paralelno s nastankom dioničkih društava.
Izlet u povijest i uvod u koncept burze
Najstarija je burza u Amsterdamu, koja je počela s radom 1611. godine. Upravo je ona postala prvo mjesto gdje su se prakticirale maržne operacije i terminske REPO i DEPO transakcije. Vrhunac razvoja međunarodnog tržišta dionica bilo je otvaranje New York Stock Exchange. Tu su se razvili i po prvi put u praksi implementirali prvi investicijski mehanizmi u povijesti. Postao je temelj za formiranje financijskih carstava vrijednih više milijardi dolara, posebice Rockefellera.
Tržište dionica je dio tržišta kapitala koji je pogodan za seberegulacija, koja pruža mogućnost trgovanja vrijednosnim papirima ne samo na burzovnom, već i na vanberzanskom tržištu. Posljedično, pojmovi "tržište dionica" i "tržište vrijednosnih papira" uglavnom su sinonimi. Međunarodno tržište dionica skup je tržišta svih zemalja koja su integrirana u jedinstvenu cjelinu i omogućuju financijske manipulacije vrijednosnim papirima. Može se zaključiti da međunarodno tržište dionica nije ništa drugo nego sastavni dio svjetskog tržišta kapitala, koje je, u tandemu s tržištem novca, zapravo globalni financijski sustav.
Tko sudjeluje u životu tržišta i koje se operacije na njemu provode
Globalno tržište dionica pripada kategoriji nadnacionalnih struktura. Integrira burze svih svjetskih država. U vrijeme kada pojedinci ili pravne osobe djeluju kao sudionici na domaćim tržištima, same se države predstavljaju kao sudionici trgovine na međunarodnoj platformi. Gotovo svi sudionici globalne ekonomije imaju pristup platformi, a njihova lokacija ne utječe na tu činjenicu, što tržište automatski čini globalnim i univerzalnim.
Tržište dionica je u određenoj mjeri tandem financijskih institucija. To su i transnacionalne tvrtke, i međunarodne burze, i brokerske kuće, i dileri, i vladine agencije i financijske institucije. Institucije poput banaka, osiguravajućih agencija, državnih financijskih institucija također sudjeluju u životu tržišta.usluge koje mogu utjecati na kretanje tržišta. Sve transakcije na tržištu mogu se podijeliti u dvije kategorije. Komercijalne manipulacije su međusobne nagodbe između stranaka za izvozne i uvozne poslove. Financijska manipulacija je protok kapitala između različitih sektora gospodarstva.
Razdvajanje tržišta: primarno i sekundarno tržište
Tržište se može opisati kao institucija ili mehanizam koji pruža okvir za interakciju između kupaca kao tražitelja i prodavača kao dobavljača vrijednosti. Tržište dionica može se podijeliti na primarno i sekundarno. Svaka podvrsta instituta obavlja jasan popis zadataka.
Primarno tržište
Primarno tržište je tržište dionica i obveznica, kratkoročnih državnih obveznica i državnih obveznica, saveznih zajmova. Koncept uključuje tržište obveznica deviznog kredita i trezorskih obveza, zlatni certifikat s financijskim instrumentima. Primarno tržište je prema zakonu definirano kao odnos koji nastaje tijekom izdavanja u pogledu investicijskih vrijednosnih papira ili tijekom provedbe građansko-pravnih poslova između osoba koje su preuzele cijeli niz obveza po vrijednosnim papirima, i ulagača, profesionalni sudionici u financijskoj industriji ili njihovi predstavnici.
Primarno tržište se može nazvati tržištem prve ili ponovljene emisije vrijednosnih papira, unutar kojegostvaruje se njihova početna raspodjela među investitorima. Informacije o vrijednosnim papirima, uključujući prospekte, registraciju i kontrolu od strane državnih tijela, uključujući, potpuno su otvorene ulagačima, što im omogućuje racionalan i promišljen odabir potonjeg.
Primarno tržište predstavljeno je u dva formata. Riječ je o privatnom plasmanu s inherentnom prodajom vrijednosnih papira strogo ograničenom broju ulagača, unaprijed određenom (bez javne ponude), te javnoj ponudi koja se provodi objavljivanjem javnog oglasa (uključuje prodaju dionica). neograničenom broju ulagača).
Sekundarno tržište
Sekundarno financijsko i dioničko tržište uključuje burze i dioničke odjele robnih burzi posvećenih unaprijed izdanim dionicama i financijskim instrumentima. Koncept podrazumijeva odnose koji nastaju tijekom rotacije vrijednosnih papira prethodno izdanih u okviru primarnog tržišta. Sekundarno tržište temelji se na transakcijama koje jačaju preraspodjelu sfera utjecaja stranih ulaganja, uključujući i neke špekulativne transakcije.
Sekundarno tržište vrijednosnih papira podijeljeno je na organizirano (ili burzovno) tržište i neorganizirano ili vanberzansko (ulično) tržište. Sekundarno tržište dionica osigurava stabilno strukturirano restrukturiranje gospodarstva kako bi se povećala njegova učinkovitost. Ono je obvezno za postojanje tržišta vrijednosnih papira, kao i primarnog. karakterističanZnačajka institucije je likvidnost, koja postaje pomoć za provedbu uspješnog trgovanja i za sposobnost apsorbiranja velikog broja vrijednosnih papira u kratkom vremenu. Istodobno, fluktuacije tečaja ostaju na neznatnoj razini, a troškovi provedbe minimalni. Mehanizam trgovanja na sekundarnom tržištu osigurava stabilnost samog tržišta i ograničava špekulacije.
Zašto nam treba burza
Tržište dionica je univerzalna financijska struktura koja utječe na mnoga područja aktivnosti. Institut utječe na poslovanje, jer je u svojoj biti najlakši način za dobivanje sredstava za razvoj i prosperitet mlade korporacije. Kada start-up tvrtka proda dionice, udio u vlasništvu, dobiva kapital koji se ne mora vraćati i na koji se ne traže kamate, kao što je slučaj kod dobivanja kredita od banke. Dionice se pretvaraju u novac ne samo velikom brzinom, već i velikim dividendama.
Cijene dionica, koje uglavnom formiraju sami sudionici na burzi, imaju izravan utjecaj na stanje u gospodarstvu i djeluju kao pokazatelj društvenog raspoloženja. Gospodarstvo u kojem se razvija burza smatra se ekonomijom u nastajanju, a zemlja snažnom i prosperitetnom. Trgovanje na burzi otvara velike izglede običnim ljudima. Ponuđači koji nemaju puno kapitala mogu postati suvlasnici dionica velikih svjetskih koncerna i od njih u budućnosti ostvarivati stabilnu dobit.
Domaća burza
Donedavno, tijekom protekle četiri godine, rusko tržište dionica je pokazivalo aktivne stope rasta, što je naglašavalo njegovu dominantnu ulogu u razvoju državnog gospodarstva. U prvim fazama svog razvoja tržište je igralo ulogu distribucije imovine unutar zemlje, ali danas je njegova glavna svrha privlačenje stranog kapitala u rusko gospodarstvo. U ovom trenutku kapitalizacija domaćeg tržišta dionica iznosi 498 milijardi dolara, što je 80 posto BDP-a zemlje.
Stručnjaci predviđaju da će, unatoč krizi, u 2015. tržišna kapitalizacija biti povećana za 2,5-3 milijarde. Zapravo, situacija se samo pogoršala, a cijela burza danas je jeftinija od dionica Applea. Statističke analize jasno pokazuju da razvojni potencijal ruskog tržišta dionica još nije iscrpljen. Prosperitet institucije preduvjet je za osiguranje dovoljno visoke razine konkurentnosti u borbi za materijalne resurse globalnih ulagača na međunarodnom tržištu dionica. Za razvoj tržišta nisu zainteresirani samo pojedinci, već i poduzeća koja žele privući ulaganja obvezničkim zajmovima.
2015 domaća burza
Rusko tržište dionica ima ozbiljne probleme povezane s problemima u zakonodavstvu, s niskom razinom razvoja aktivnosti investitora, s podcjenjivanjem tvrtki i nedostatkom korporativne kulture. Istodobno, prema svjetskim stručnjacima, ruska burza utrenutno spada u kategoriju najgorih na svijetu, unatoč dobrom potencijalu. O tome svjedoči i dolarski indeks RTS-a, koji je od početka 2014. pao za više od 50 posto.
Situacija je gora samo na tržištu Ukrajine, Portugala i Grčke. Rublja sustavno slabi u odnosu na dolar. Posljednje brojke nakon ponude bile su ispod granice od 60 rubalja, što je najveći pad unutar dana od 1998. godine. Pad valute potaknuta je izjavama Središnje banke koja je objavila prognozu za iduću godinu temeljenu na cijeni nafte od 60 dolara po barelu, što je apsolutna neistina. Investitori gube interes za rusko tržište, što se odražava i na stanje u gospodarstvu.
Američka burza
Za razliku od situacije u kojoj se danas nalazi rusko tržište dionica, njegov američki pandan smatra se najlikvidnijim na svijetu. U njegovim okvirima trguje se vrijednosnim papirima najvećih svjetskih tvrtki. To nisu samo dionice korporacija i vrijednosni papiri stranih organizacija, već i depozitne potvrde, fondovi kojima se trguje na burzi i mnogi drugi instrumenti. Američka burza u New Yorku služi kao platforma za trgovanje drugorazrednim vrijednosnim papirima. U ranim fazama svog razvoja burza je bila predstavljena u formatu trga na otvorenom na Wall Streetu, gdje su se sklapali poslovi. Tek od 1921. maloprodajni prostor se preselio u zatvorene prostore
Da biste mogli ulagati u američko tržište dionica, trebateotvorite račun kod jednog od brokera koji je usmjeren na pružanje usluga trgovcima iz Rusije. Svaki broker ima stručnjake koji će početnicima reći što i kako učiniti. Ocjena burzovnih brokera pokazuje da je poželjna suradnja s tvrtkama kao što su Finam i Capital Management, Insta Trade i United Traders, INVEST. Riječ je o brokerima koje su najbolje svjetske agencije prepoznale kao najpouzdanije prema nizu kriterija.
Obilježja trgovanja na američkoj burzi
Rusko tržište dionica bitno se razlikuje od američkog, što određuje specifičnosti trgovanja na potonjem. Krenimo od činjenice da se transakcije unutar platforme sklapaju između ponuditelja. Gubici širenja nisu potrebni. Sudionici na tržištu ne mogu samo prihvatiti ili odbiti cijene, već mogu ponuditi i svoje. U okviru burze svaki trgovac dobiva pristup informacijama koje ne uključuju samo grafikon cijena. Trgovac može procijeniti volumen transakcija, dubinu tržišta, traku otisaka i "neravnoteže".
Burza nudi ogroman raspon instrumenata za trgovanje, kojih ima najmanje 6,5 tisuća, što automatski pruža izvrsne mogućnosti za kompetentnu diverzifikaciju rizika. Trgovanje na burzi može se obavljati svakodnevno, budući da je broj dionica vrlo velik, te je vrlo lako pronaći optimalan omjer rizika i nagrada. Da biste započeli aktivno trgovanje dionicama, potreban vam je depozitmanje od tisuću dolara. Tvrtke koje nude za početak od 500 dolara nude vrlo nepovoljne uvjete trgovanja. Platformu za trgovanje morate platiti zasebno, ali dobit od trgovanja više nego pokriva sve troškove.
Kapitalizacija američkog tržišta je mnogo trilijuna dolara, što ga čini privlačnim za investitore iz cijelog svijeta. A unutar tržišta postoji ogroman broj podcijenjenih dionica koje će dobro zaraditi, kao i velik broj precijenjenih dionica koje otvaraju jednako široke perspektive. Stručnjaci preporučuju razvoj dugoročnih investicijskih projekata, umjesto da računaju na trenutnu dobit i brzi prihod.
