U sferi gospodarstva, pokazatelj koji karakterizira iznos sredstava koja ne ovise o tekućim obvezama je obrtna sredstva. Drugim riječima, to je dio financija poduzeća koji se ne koristi za otplatu vanjskih ili unutarnjih dugova u određenom vremenskom razdoblju.
Opći koncept
Obrtni kapital dobio je ime prema engleskom terminu Neto Working Capital (NWC). Ali u Rusiji je drugi naziv za to popularniji - vlastiti obrtni kapital. Oni pokazuju koliki kapital organizacija ili tvrtka ima da financijski podrži svoje aktivnosti.
Ako ukratko analiziramo pojam "obrtni kapital", onda je ovaj pokazatelj razlika između iznosa tekućih sredstava i tekućih obveza. Njegova veličina određuje likvidnost poduzeća. Ako se obrtni kapital povećava, onda to ukazuje na povećanje likvidnosti poduzeća, što dovodi do povećanja njegove kreditne sposobnosti. Ali postoji i naličje medalje. Ako je obrtni kapital previsok, postoji sumnja u ispravnost ekonomske politike koju vodi upravatvrtka.
Formula za izračun
Optimalni trošak obrtnog kapitala (ili iznos obrtnog kapitala) izračunava se ovisno o individualnim potrebama određene organizacije i opsegu njezinih aktivnosti. Također, važne su značajke rada, vrijeme prometa zaliha, iznos kratkoročnog duga, uvjeti za privlačenje kredita, zajmova itd. Kao što pokazuje praksa, i višak obrtnog kapitala i nedostatak obrtnog kapitala mogu negativno utjecati.
Da biste izračunali koliki bi obrtni kapital trebao imati, postoji jednostavna formula. Od obrtnih sredstava potrebno je oduzeti kratkoročne obveze, a kao rezultat ćemo dobiti željenu vrijednost. Možete koristiti drugi, ne manje siguran način. Dugoročne obveze dodajemo vlastitom obrtnom kapitalu i oduzimamo dugotrajnu imovinu od primljenog iznosa.
Kako upravljati obrtnim kapitalom
Izazov u upravljanju NWC-om je održavati obrtni kapital na optimalnoj razini u svakom trenutku. Što znači optimalno? To se odnosi na takvu vrijednost koja bi omogućila poduzeću da obavlja sve funkcije i da se neprekidno bavi osnovnim aktivnostima.
U isto vrijeme, ne biste trebali previše precijeniti brojku, jer to može rezultirati povlačenjem značajnog dijela sredstava iz optjecaja. Upravljanje obrtnim kapitalom ide ruku pod ruku s pravilnim financijskim upravljanjem, koje uključuje nekoliko točaka:
- Određivanje ukupne potrebe za obrtnim kapitalomkapital.
- Označavanje razine ulaganja u ovaj pokazatelj.
- Identifikacija izvora financiranja.
- Analiza utjecaja obrtnog kapitala na prihod i vrijednost poduzeća.
Na temelju svega navedenog, menadžeri koji upravljaju obrtnim kapitalom, u principu, rade na održavanju likvidnosti tvrtke.
Razlozi za niži obrtni kapital
Nije neuobičajeno da organizacija ima tekuću imovinu gotovo jednaku kratkoročnom dugu. To može dovesti do proglašenja stečaja tvrtke. Ovdje je potreban jasan rad vodećih menadžera, čiji je zadatak praćenje pokazatelja. Ako postoji takav trend da se obrtni kapital postupno smanjuje, to ukazuje na neracionalno korištenje sredstava.
Razlozi pada mogu biti vrlo različiti, među njima - pad prodaje, što pak izaziva smanjenje potraživanja. U tom slučaju, stanje obrtne imovine će se smanjiti, a nakon njih - iznos obrtnog kapitala.
Što govori obrtni kapital?
Često velika tvrtka ili korporacija ima mnogo investitora koji su zainteresirani za njihov plodan rad. Uz metriku obrtnog kapitala, oni mogu vidjeti stvarnu sliku operativnog učinka ili neučinkovitosti tvrtke.
Na primjer, ako se potraživanja naplaćuju sporim tempom, to dovodi do povećanja obrtnog kapitala i neučinkovitostiaktivnosti. Neracionalno ulaganje sredstava također može imati negativan utjecaj, zbog čega će se povećati pokazatelj obrtnog kapitala. Opisani pokazatelj treba uzeti u obzir kroz nekoliko vremenskih razdoblja radi usporedbe i analize.
Tok kapitala
U komercijalnim organizacijama postoji kretanje kapitala, radne snage kako unutar zemlje tako i na međunarodnom planu. Posebice se promatra kretanje obrtnog kapitala u ulaganjima, uključujući strana ulaganja, radi dobiti. Osim toga, danas poduzeća koriste međubankovne izvozne kredite. Zanimljivo je da državne vlasti zadržavaju pravo kontrole međunarodnog kretanja kapitala, čak i ako pripada fizičkim ili pravnim osobama.
