Tržišta burzovnih derivata su virtualne platforme na kojima se trguje posebnim ugovorima - fjučersima i opcijama. Ovi instrumenti se također nazivaju derivati, ili derivati, jer dolaze iz neke vrste imovine.
Na primjer, na burzi se trguje dionicama određene tvrtke, a na terminskom tržištu terminima i opcijama na te dionice. Derivati imaju fiksni datum dospijeća. Zato se tržišta na kojima se njima trguje nazivaju derivatima. Što se tiče obujma trgovanja, tržišta derivata odavno su nadmašila klasična, budući da derivati imaju značajne prednosti u odnosu na dionice.
efekt ramena
Derivati - ugovori s odgodom plaćanja. Da biste danas kupili fjučers, ne morate platiti njegovu punu cijenu. Prilikom otvaranja pozicije burza će blokirati samo određeni iznos na računu trgovca – kolateral. Njegova veličina ovisi o instrumentu i trenutnoj tržišnoj situaciji, ali obično je unutar 5-20% vrijednosti ugovora. Ispada da trgovac može poslovati s iznosom nekoliko puta većim od vlastitih sredstava. Odnosno, trgovanje s polugom. Na primjer, hitnoTržište Moskovske burze omogućuje trgovanje derivatima za blue chips s polugom od 1:7. Fjučersima na RTS indeks trguje se s maksimalnom polugom od 1:10, a ugovori za valutne parove - 1:14.
Takav mehanizam kreditiranja postoji i na burzi, ali se provodi na račun posuđenih sredstava. Stoga broker postavlja svoje uvjete. Dakle, poluga u pravilu ne prelazi 1:2, a za davanje takvog kredita naplaćuje se naknada. A tržište fjučersa omogućuje trgovcu da besplatno koristi više "poluge".
Širok izbor alata
Još jedna globalna prednost fjučers tržišta je širok izbor instrumenata dostupnih za trgovanje. Temeljna imovina futures i opcija mogu biti vrijednosni papiri, valutni parovi, burzovni indeksi, kamatne stope, pokazatelji volatilnosti (stopa promjene cijene imovine), roba - metali, energija, poljoprivredni proizvodi. Štoviše, trgovanje njima ne podrazumijeva obveznu opskrbu imovinom, na primjer, naftom, valutom ili žitaricama. Trgovci mogu otvoriti poziciju, ostvariti profit (ili izgubiti) i izvršiti obrnutu trgovinu prije isteka ugovora.
Tržište derivata Moskovske burze nudi trgovcima više od 60 instrumenata za trgovanje. Istina, većina njih još nije dobro promovirana. Ali derivati u Rusiji imaju vrlo kratku povijest, a vjerojatno njihovo "zlatno doba" tek dolazi. Ipak, rusko tržište fjučersa i opcija već je gotovo 2 puta veće od tržišta dionica u smislu gotovinskog prometa.
Niske naknade
Male provizije još su jedna značajka koja razlikuje tržište terminskih ugovora. Burza i broker naplaćuju fiksnu naknadu za svaki kupljeni ili prodan ugovor. Prije svega, ovo je relevantno za trgovce koji obavljaju mnoge transakcije tijekom trgovačke sesije. Prilikom provedbe takve strategije na dionicama, odbici provizije uzimaju lavovski dio dobiti. Ili značajno povećati gubitak. Dok se na mnogim tržištima izvedenica za transakcije izvršene unutar postavljaju niže provizije za razmjenu i posredovanje.
Ograničavanje gubitaka
Na promptnom tržištu, ponuditelji ograničavaju svoj rizik po trgovini postavljanjem stop naloga. Međutim, zbog klizanja cijena tijekom snažnih kretanja, kao i iz tehničkih razloga, njihovo izvršenje ne može biti 100% zajamčeno. Mnogi trgovci znaju koliko jako loše zaustavljanje može propasti. Istodobno, terminska tržišta pružaju priliku za potpuno osiguranje od takvih nevolja. U tu svrhu koriste se opcije, često u sprezi s fjučersima ili pozicijama u temeljnoj imovini. Zbog specifičnosti opcionog ugovora, njegov kupac ne može izgubiti više od iznosa koji je za njega uplaćen. To vam omogućuje troškovne strategije s unaprijed određenom razinom gubitka i potencijala rasta dobiti.
Mogućnost zarade u bilo kojoj situaciji
Kao što znate, pri trgovanju dionicama možete ostvariti profit samo na kretanju cijena u povoljnom smjeru. NaOvaj trgovac ne treba samo pogoditi kamo će tržište ići, već i čekati snažan pokret. No, terminska tržišta omogućuju izgradnju strategija koje imaju potencijal za profit u bilo kojoj tržišnoj situaciji. Na primjer, oni koji mogu generirati prihod uz veliku promjenu cijene temeljne imovine, bez obzira na smjer. Takve se strategije koriste u iščekivanju objave rezonantnih vijesti, objave izvješća izdavatelja iu drugim slučajevima. Ili, naprotiv, možete zaraditi na činjenici da cijena imovine praktički stagnira već duže vrijeme. Možete se kladiti na uspon ili pad ne određene tvrtke, već cijelog tržišta. Ili zaradite na arbitraži između cijene imovine na burzi i terminskog ugovora za nju - na hitnoj. Osim toga, otvaranjem pozicija u izvedenicama koje su suprotne pozicijama u temeljnoj imovini, možete ih zaštititi od rizika (zaštite) u slučaju negativnih očekivanja. Budućnosti i opcije omogućuju vam da izgradite mnogo različitih strategija.
Uz pravilno rukovanje derivatima, trgovac otvara ogromne mogućnosti za zaradu i zaštitu svoje imovine. No, ne smijemo zaboraviti na visoke rizike koje nose derivati kada se nepromišljeno koriste. Prije svega, to se tiče špekulativnih operacija. Uostalom, zahvaljujući učinku "ramena", ne samo da se dobit, već i gubitak povećava višestruko. Stoga je iznimno važno primijeniti principe upravljanja rizikom i kapitalom na tržištu terminskih ugovora.
