Tržišni rizik: koncept, oblici, upravljanje rizicima

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-02-12 08:08

Tvrdnja da bilo koja gospodarska aktivnost uključuje rizik ne izaziva nikakve sumnje među poduzetnicima.

Kada se bave proizvodnjom, trgovinom ili pružanjem usluga, čelnici tvrtki i tvrtki se vode tržišnim sustavom koji diktira posebne zakone, pravila, koncept normi i konkurencije. Jednostavno je nemoguće s potpunom sigurnošću i sigurnošću izračunati funkcioniranje gospodarskih sustava.

Važnost dobrog upravljanja rizikom

Na proces donošenja menadžerskih odluka različitih razmjera (od svakodnevnog lokalnog značaja do strateških i vitalnih za organizaciju) utječe veliki broj različitih čimbenika i uvjeta. Neizvjesnost, koja se izražava u nedostatku informacija, podataka, kao i u utjecaju slučajnog faktora, onemogućuje da se sa sigurnošću predvidi jedan ili drugi ishod situacije.

Rizik postaje svojevrsna ekonomska neizvjesnost. Ovaj fenomen je svojstven većini područja ljudske aktivnosti. Danas zaposlenici koji znaju istraživati,predvidjeti i analizirati rizike smatraju se iznimno važnima za uspješno funkcioniranje poduzeća. Visina dobiti, konkurentnost i sam opstanak tvrtke uvelike ovise o sposobnosti njezinih menadžera da predvide posljedice date akcije.

Analizirajte tržišne financijske rizike povjerene stručnjacima koji imaju dovoljno iskustva i kvalifikacija. Zadaća takvog upravitelja je osigurati zaštitu imovine i dobiti društva od gubitaka nastalih kao posljedica promjena i fluktuacija kamatnih stopa, tečajeva i drugih ekonomskih i financijskih pojava.

Što je rizik: koncept, karakteristike

Rizik je situacija povezana s postojanjem određenog izbora između nekoliko predloženih alternativa. Pojava rizičnog događaja povlači i pozitivan i negativan rezultat.

Drugim riječima, rizik je mogućnost uspjeha ili neuspjeha. Ovaj koncept treba razlikovati od neizvjesnosti, budući da se rizik može procijeniti, a njegov utjecaj izmjeriti.

Znakovi rizične situacije:

• Postoji neizvjesnost.
• Moguće je odabrati alternativni smjer djelovanja (jedan od njih je odbiti izbor).
• Mogu se procijeniti postojeće alternative.

Najvažnije svojstvo rizika, koje omogućuje menadžeru da pravodobno poduzme radnje za smanjenje negativnog utjecaja pojedinih čimbenika, jevjerojatnost. Ovaj pojam označava matematičku procjenu postojećeg stanja. Vjerojatnost odražava izračun učestalosti pojavljivanja određenog rezultata. Takva procjena može se provesti samo ako postoji dovoljno statističkih podataka (podaci, pokazatelji, stručne procjene i prognoze).

Tržišni rizik: značajke, vrste i specifičnosti

Situacija u kojoj karakteristike ekonomskog stanja bilo kojeg objekta zbog djelovanja tržišnih čimbenika možda neće ispuniti očekivanja donositelja odluka - to je ono što čini tržišni rizik.

Od ostalih vrsta bankovnog rizika, takve se situacije razlikuju po tome što su izravno pod utjecajem tržišnih uvjeta. Vrste tržišnog rizika uključuju rizik kamatne stope, kao i dionički i valutni rizik.

Rizik za različite vrste organizacija

Utjecaj rizičnih situacija na aktivnosti svakog poduzeća je ogroman, pa njihovo ignoriranje ili nedovoljno temeljito istraživanje može dovesti do gubitaka, pa čak i propasti poduzeća. Tržišni rizik je karakteristika najvažnijih gospodarskih tržišta za koja su promjene kamatnih stopa od velike važnosti. Ovo je tržište dužničkih vrijednosnih papira, dionica, valuta, roba.

Ova kategorija rizika odražava mogućnost gubitaka (financijskih gubitaka) kreditnih institucija zbog činjenice da se cijena financijskih instrumenata na tržištu promijenila ili tečajevi fluktuiraju. Također, ova kategorija rizika odražava mogućnost dobiti ili gubitka trgovačke organizacije u slučaju promjene cijene.

Za banke rizik kamatne stope postaje najvećiznačajno, jer izravno utječe na konačni rezultat aktivnosti. Izražava se u mogućnosti povećanja ili smanjenja vrijednosti imovine bankovne organizacije zbog fluktuacija kamatnih stopa na depozite i kredite.

Vrijednost rizika za ulagače

Pri ocjeni ekonomske učinkovitosti budućih ulaganja svaki je investitor zainteresiran za dobivanje objektivnih i pouzdanih podataka o stupnju rizika pojedinog projekta.

On ima određeni očekivani raspon prinosa portfelja i mogućnost da stvarni profit ide dalje od ovog intervala, a postoji i tržišni rizik.

Odnosno, to je postojanje vjerojatnosti primanja gubitka, gubitka ili manjka dobiti. Gubici povezani s obavljanjem gospodarskih djelatnosti su materijalni, radni i financijski. Tržišni financijski rizici imaju svoju gradaciju, prema kojoj najprofitabilnije opcije za kapitalna ulaganja postaju u pravilu iznimno rizične. Ponekad toliko da investitori odluče ne poslovati s njima, jer "igra nije vrijedna svijeće."

Zašto dolazi do rizičnih situacija?

Često su vanjski i unutarnji uzroci uključeni u stvaranje situacija povezanih s rizikom.

Unutarnji uzroci tržišnog rizika su:

1. Namjerno protivljenje. Na primjer, kupnja ili prodaja određene kategorije financijskih instrumenata.
2. Pogrešne stvari koje vođe čine kada praveupravljačke odluke. To može biti stjecanje ili prodaja dionica, obveznica, valuta, kao i pogreške u broju i vremenu ovih manipulacija.

Vanjski uzroci koji stvaraju rizične situacije smatraju se:

1. Nepovoljna promjena vrijednosti financijskih instrumenata zbog događaja koji se događaju s izdavateljem i općih tržišnih uvjeta (utječe na rizik kapitala).
2. Leti u plemenitim metalima.
3. Koristite veliki broj specifičnih financijskih instrumenata (obveznice, zajmovi, hipoteke) koji možda neće biti otplaćeni na vrijeme.
4. Oštre fluktuacije tečajeva.
5. Slučajevi kada kupci i izvođači ne ispunjavaju uvjete ugovora.

Što znači "procjena tržišnog rizika"?

Kako bi se poduzeće zaštitilo od nepredvidivog utjecaja rizičnih situacija, tržišni rizik podliježe procjeni i analizi.

Glavni cilj ovih radnji je zadržati rizik koji preuzima tvrtka u granicama koje se uzimaju u obzir prilikom postavljanja strateških ciljeva. To je neophodno za očuvanje imovine i kapitala, te za smanjenje ili uklanjanje gubitaka.

Analizirajte sve vrste rizika koji su važni za aktivnosti poduzeća (devizni, robni rizik i ostalo).

Koraci upravljanja tržišnim rizikom

Nakon definiranja cilja, principa i metoda upravljanja rizicima, stručnjaci prelaze na sljedeće radnje:

• Otkrijtržišni rizik.
• Procijenite stupanj njegovog utjecaja i razinu vjerojatnosti.
• Promatrajte tržišni rizik.
• Poduzimanje radnji za kontrolu i smanjenje rizika.

Glavni problem stručnjaka koji se bave procjenom i upravljanjem rizika je nedostatak bilo kakvih univerzalnih recepata. Svaka situacija i problem su jedinstveni i zahtijevaju individualni pristup. Stoga, uz kvalifikacije, iskustvo i profesionalnost, menadžerima su potrebne i kvalitete kao što su intuicija i fleksibilnost razmišljanja.