Postati uspješan trgovac nije lako, pa je stoga potrebno više od jedne godine iskustva da biste ostvarili stabilan prihod od špekulacija s valutama. Razvoj financijskih tržišta je uvod u makroekonomiju, proučavanje tehničke analize i rad na sebi. Međutim, najvažnije je stvoriti strategiju trgovanja koja neće raditi 100% ako trgovac ne zna analizirati i koristiti volatilnost.
Što je volatilnost
Kada ovladate trgovanjem, tražite odgovore na mnoga pitanja, među kojima uvijek postoji jedno osnovno: "Što je volatilnost?" Određuje broj bodova koje je cijena prošla u određenom vremenu. Na primjer, tijekom dana, tečaj EUR/USD može porasti ili pasti za 80-100 bodova - to je veličina njegove volatilnosti. Budući da ste na tržištu, ne biste trebali biti iznenađeni takvim kretanjima: promjena ovog valutnog para za 140 bodova je promjena cijene eura u odnosu na dolar za samo 1%.
Raspon fluktuacije analiziranog financijskog instrumenta je volatilnost, čija je definicija važna za uspješno trgovanje. Ako je ovaj pokazatelj visok, trgovac bi trebaorazumjeti da se vjerojatnost ostvarivanja dobiti povećava u skladu s rizikom. Obrnuta situacija je kada je na grafikonu flat, a volatilnost je samo 5-15 bodova. Skalperima je u takvim uvjetima ugodno raditi. Uz srednju i visoku volatilnost, prikladno je povući linije trenda i napraviti prognoze kretanja cijena financijskih instrumenata.
Što utječe na volatilnost
Vatilnost cijene se mijenja iz nekoliko razloga:
- Aktivnost sudionika na tržištu. Oštre promjene cijena događaju se kada se kupci i prodavači bore za dogovor. Tako se formira uzlazni ili silazni trend, ovisno o tome tko pobijedi u ovoj borbi.
- Izlaz makroekonomske statistike. Gospodarski kalendar sadrži najvažnije gospodarske događaje svih razvijenih zemalja: objavljivanje podataka o proizvodnji, tržištu rada, promjenama kamatnih stopa. Razlika između stvarnih i predviđenih brojki izaziva burnu reakciju trgovaca, što opravdava sve veću volatilnost.
- Sesija trgovanja. Većina transakcija sklapa se u jutarnjim satima kada je Londonska burza otvorena – u tom se razdoblju uočava maksimalna volatilnost većine financijskih instrumenata. Tijekom američkog trgovanja trgovci su manje aktivni ako nema makroekonomskih vijesti. Tijekom azijskih i pacifičkih sjednica, volatilnost raste na valutnim parovima u kojima su prisutni japanski jen, australski i novozelandski dolar.
- Opće stanje gospodarstva. Sve zemljemeđusobno surađuju, što dovodi do njihovog utjecaja jedni na druge. Na primjer, kada ulažete u australski dolar, morate uzeti u obzir da je on vrlo osjetljiv na negativne promjene u kineskom gospodarstvu, budući da su ove dvije zemlje bliski partneri. Suša može dovesti do pada novozelandskog dolara, budući da se gospodarstvo ove države temelji na prodaji poljoprivrednih proizvoda. Dakle, volatilnost valute određena je temeljnim metodama koje pokrivaju sve: rezultate pregovora između šefova država, zapisnike sa sastanaka središnjih banaka, krizu u bilo kojoj industriji, prirodne katastrofe i još mnogo toga.
Karakteristike volatilnosti
Da biste izgradili uspješnu strategiju trgovanja, vrijedno je detaljno razumjeti koncept "promjenjivosti". Što je to, koje karakteristike ima. Prvo, karakterizira ga postojanost - najčešće se volatilnost ne mijenja tijekom dugog razdoblja, sve dok se ne dogodi stvarno značajan ekonomski događaj. Dakle, analizirajući kalendar izlaznih statistika, možemo pretpostaviti da fluktuacije cijena para EUR/USD neće promijeniti njihov raspon do puštanja nefarmskih platnih spiskova.
Drugo, volatilnost je ciklična - oštre fluktuacije zamjenjuju se manjim promjenama cijena, nakon čega opet dolazi do naglih skokova zbog određenih temeljnih čimbenika. Treće, volatilnost opcije ili valutnog para često teži srednjoj vrijednosti. Na primjer, ako je tipično da par USD/JPY prođe 80bodova, tada će se vratiti na ovu vrijednost svaki put nakon što dosegne nove ekstreme.
Vrijednost volatilnosti
Razumijući volatilnost - što i kako koristiti u svom trgovanju, trgovac može povećati svoje šanse za ostvarivanje profita, jer će biti pažljiviji u odabiru točke ulaska na tržište. Volatilnost pomaže izračunati razinu rizika planirane transakcije, budući da je potrebno vidjeti približne granice za trenutno kretanje cijene. Ovo daje jasno razumijevanje gdje bi trebao biti zaštitni nalog i gdje će se pozicija zatvoriti s profitom.
Trgovac treba biti svjestan da najpromjenjiviji financijski instrumenti pružaju više mogućnosti za zaradu, međutim, rizici u takvim transakcijama također se značajno povećavaju. Za početnike je bolje odabrati "mirne" valutne parove kako bi naučili analizirati promjene volatilnosti, filtrirati tržišnu buku i lažne signale, nakon čega već mogu svoju taktiku trgovanja učiniti agresivnijom.
Kako sami izračunati volatilnost
Izračun volatilnosti je vrlo jednostavan, pogledajmo primjer. Unutardnevni trgovac mora znati za koliko pipsa se cijena može pomaknuti za sat i dan. Da bi to učinio, treba analizirati povijest ponašanja dotičnog financijskog instrumenta. Kako bi pojednostavio proceduru, otvara tjedni grafikon i izračunava razliku između visoke i niske vrijednosti posljednje zatvorene svijeće. Ovu vrijednost treba podijeliti s 5 kako bi odredio broj bodova koje je cijena savladala u jednom danu. Da biste pronašli volatilnost po satu, vrijednost se dijeli sa 120 (524).
Ako trgovac zabilježi ovu statistiku, uskoro će moći vidjeti određenu pravilnost u promjenama volatilnosti, odrediti standardni prosječni raspon kretanja cijene za korišteni financijski instrument, što će mu uvelike olakšati rad i pomoći u poboljšanju trgovanja strategija.
Indikatori volatilnosti
Indikatori za određivanje snage volatilnosti su standardni i dostupni su u terminalu za trgovanje. Najjednostavnija opcija su eksponencijalni pokretni prosjeci. Što je linija dalje od svijeća, to je jača volatilnost ovog valutnog para. Pokretni prosjeci natječu se s Bollingerovim pojasevima. Ovaj pokazatelj volatilnosti sastoji se od nekoliko linija koje se spajaju kada je indikator nizak i razilaze se kada se raspon fluktuacija cijena povećava.
Treća opcija za izračun volatilnosti je ATR, koji koristi razliku u cijenama (trenutne visoke i niske) za izgradnju imidža. Što je ovaj broj veći, to je veća volatilnost. ATR grafikon ne ilustrira trend, već povećanje ili smanjenje stope promjene cijene. Svaki od ovih pokazatelja može se prilagoditi prema vašim potrebama, kako bi analizirani podaci bili što točniji.
Upotreba volatilnosti
Da biste profitirali od financijskih tržišta, važno je mudro koristiti promjene volatilnosti. Njegovo povećanje povećava ne samo potencijaldobit, ali i rizik. Za početnike je najbolje odabrati valutne parove čiji grafikoni ne ilustriraju oštre skokove koji jasno izbacuju neiskusne trgovce s tržišta. Da biste pravilno iskoristili volatilnost, morate znati sljedeće:
- Ako na grafikonu postoji stan, a raspon fluktuacija cijena ostaje nepromijenjen dugo vremena, onda treba očekivati da će se volatilnost uskoro naglo povećati. Pažljivo pregledajte ekonomski kalendar kako biste pravovremeno slali narudžbe na čekanju.
- Sustav trgovanja treba uzeti u obzir promjene u ponašanju financijskog instrumenta - "Stop loss" treba staviti izvan zone buke i uzimajući u obzir moguće povećanje volatilnosti - to će eliminirati vjerojatnost da ćete jednostavno biti "izbačen" s tržišta. Na primjer, pri trgovanju EUR-om u odnosu na USD, pažljivo odaberite razinu na kojoj će se postaviti zaštitni nalog - u rasponu od 80 bodova. Ako je cijena tijekom londonske ili američke sesije porasla ili pala za zadani broj bodova, tada se tog dana više ne isplati otvarati poziciju. Također zapamtite da potencijalna dobit mora biti najmanje 2 puta veća od gubitaka.
- Kada je volatilnost visoka, smanjite volumen otvorenih transakcija - nemojte neopravdano riskirati svoj kapital.
Prilagođavanjem svoje strategije trgovanja na temelju informacija koje primite, moći ćete ukloniti većinu lažnih signala i pronaći stvarno dobre ulazne točke na tržište. Postavljajući pitanje: "Volatilnost - što je to?", vine treba zadovoljiti puku definiciju pojma. Sposobnost analize i primjene u vašem trgovanju ključ je za povećanje prihoda od rada na financijskim tržištima.
