U suvremenim uvjetima, upravljanje financijama, zbog ograničenih financijskih sredstava, iznimno je važno za gotovo svako poduzeće. U konačnici, učinkovitost kojom organizacija kontrolira i usmjerava novčane tokove određuje njezinu konkurentnost i poslovni uspjeh. Analiza ovog pokazatelja igra važnu ulogu u procjeni financijskog položaja poduzeća.
Koncept i suština novčanog toka
Općenito, ovaj ekonomski izraz sam po sebi dolazi od engleske fraze "cash flow", koja se može prevesti kao "cash flow". Novčani tokovi predstavljaju kretanje financija poduzeća za određeno vremensko razdoblje. Drugim riječima, to su razlike između primitaka i plaćanja za određeno razdoblje. Koristeći ovaj pokazatelj, možete točno identificirati kako dolazi do kretanja novca, što se ne uzima uvijek u obzir pri utvrđivanju dobiti: plaćanja poreza, troškovi ulaganja,otplate kredita, porezi na dobit itd. Za potpunije otkrivanje suštine ovog pojma, razmotrite klasifikaciju njegovih sastavnih dijelova.
Vrste novčanih tokova
1. Ovisno o opsegu servisiranja poslovnih procesa:
- U cijelom poduzeću. Ovo je najopćenitiji pogled, uključujući sve priljeve i odljeve financija u ovoj organizaciji.
- Po strukturnim podjelama. Centri odgovornosti također mogu djelovati kao potonji.
- O određenim poslovnim transakcijama. Predstavlja primarni objekt kontrole novčanih sredstava.
2. Ovisno o vrsti ekonomske aktivnosti, novčani tokovi su:
- o operacijama. Povezan s plaćanjem dobavljačima i trećim stranama za usluge vezane uz proizvodne aktivnosti. To uključuje plaće osoblja uključenog u operativni proces, kao i povezane porezne uplate. Istovremeno, ova vrsta novčanog toka pokazuje primitke od prodaje robe i porezne uprave u slučaju ponovnog obračuna preplaćenih obveznih plaćanja;
- o investicijskim aktivnostima. Uključuje primitke i uplate od financijskih i stvarnih ulaganja, kao i prihode od prodaje nematerijalne imovine i povučene dugotrajne imovine, rotaciju instrumenata investicijskog portfelja i rezultat drugih sličnih transakcija;
- o financijskim aktivnostima. Ova vrsta povezana je s kretanjem novca povezanom s privlačenjem zajmova, kredita, dodatnog udjelaili temeljni kapital, isplata dividendi i dospjelih kamata na depozite, itd.
3. Po fokusu ili krajnjem rezultatu:
- pozitivno. To je zbroj svih primitaka od svake vrste gospodarske djelatnosti. Kao analog, također se koristi izraz "priljev novčanih sredstava";
- negativno. Ukupan iznos svih plaćanja u tijeku poduzeća. Drugim riječima, to je "odljev novčanih sredstava."
4. Prema metodi izračuna volumena, novčani tok je:
- čisti. Predstavlja razliku između svih primitaka i izdataka;
- bruto. Karakterizira sve pozitivne i negativne tokove za određeno razdoblje koje se razmatra.
5. Prema razini dovoljnosti:
- pretjerano. Prihodi premašuju potrebe tvrtke;
- malo. Priljev novca ispod je stvarnih potreba poduzeća.
6. Prema načinu vrednovanja u vremenu, novčani tokovi su:
- stvarno, svedeno na trenutni trenutak;
- Budućnost cijenjena za određeno razdoblje ispred.
7. Po kontinuitetu formiranja:
- redovno (u pravilu je povezano s operativnim aktivnostima);
- diskretno (rezultat jednokratnih poslovnih transakcija, kao što je kupnja licence, besplatna pomoć, stjecanje imovinskog kompleksa, itd.).
8. Prema stabilnosti vremenskih intervala tijekom kojih se formiraju, redoviti novčani tokovi su:
- Redovno s redovitim vremenskim intervalima unutar razmatranog razdoblja. Primjer je renta.
- Redovno s neujednačenim vremenskim intervalima unutar istog razdoblja (na primjer, plaćanja najma s posebnim rasporedom plaćanja).
Navedena klasifikacija omogućuje potpunije i svrsishodnije provođenje planiranja, računovodstva i analize novčanih tokova poduzeća, bez obzira na područje njegove djelatnosti.
