Osnovne teorije rizika u ekonomiji

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-02-12 08:18

Pojam "rizika" nalazi se u različitim znanostima, od kojih ga svaka tumači na svoj način u određenom znanstvenom području. Zahvaljujući ovom pristupu izdvajaju se psihološki, ekološki, ekonomski, pravni, biomedicinski i drugi aspekti rizika. Velik broj aspekata jednog koncepta objašnjava se činjenicom da je riža složena pojava, čiji se temelji često ne samo da se ne podudaraju, već su i potpuno suprotni jedni drugima. Prema jednom od tradicionalnih pristupa, rizik je mjera mogućeg neuspjeha, opasnosti u odnosu na određenu vrstu aktivnosti.

Svaka komercijalna organizacija nastoji ostvariti maksimalnu moguću dobit. Ta je želja ograničena na mogućnost nastanka gubitaka, ili, drugačije rečeno, ovdje se formira koncept rizika.

U uvjetima moderne tržišne ekonomije u zapadnoj literaturi postoje dvije glavne teorije rizika - klasična i neoklasična.

Klasična teorija

Predstavnici klasične teorije bili su Mill i Senior,izdvaja u poduzetnički prihod postotak uloženog kapitala, plaćanje za rizik i nadnicu kapitalista.

U klasičnoj teoriji ekonomski rizik se identificira s matematičkim očekivanjima gubitaka koji prate proces implementacije odabranog rješenja. Glavne odredbe ove teorije leže u definiciji rizika kao vjerojatnosti gubitaka i gubitaka koji prate odabranu strategiju ili odluku. Ekonomisti su oštro osudili ovo jednostrano tumačenje rizika.

Neoklasična teorija

Ekonomisti A. Marshal i A. Pigou 20-30-ih godina XX. stoljeća razvili su drugu teoriju rizika. Prema neoklasičnoj teoriji, poduzetništvo koje djeluje u neizvjesnim uvjetima treba se temeljiti na dvije kategorije: iznosu očekivane dobiti i vjerojatnosti njezinih odstupanja. Koncept granične korisnosti, prema ovoj teoriji, određuje ponašanje poduzetnika. Sukladno tome, pri odabiru jedne od dvije moguće opcije za ulaganje kapitala s istom dobiti, prednost se daje onoj u kojoj je manja fluktuacija dobiti.

Prema neoklasičnoj teoriji rizika, vrijednost zajamčene dobiti veća je od dobiti iste veličine praćene fluktuacijama. J. Keynes je, uz neoklasičnu teoriju, ukazao na "sklonost riziku": ako uzmemo u obzir faktor zadovoljstva rizikom, onda poduzetnik može preuzeti veći rizik samo zbog samog očekivanja veće dobiti. Neoklasični pristup pretpostavlja da je rizik mogućnost odstupanja od postavljenih ciljeva.

Unatoč svim elaboracijama, u to vrijeme ova teorijane smatra se samostalnom granom znanja. Znanstvena dostignuća povezana s rizicima u to su se vrijeme odvijala u okviru važnijih ekonomskih teorija.

Koncept "rizika" i njegova definicija

Danas ne postoji jednoznačno razumijevanje suštine rizika. To je najvećim dijelom posljedica njegovog gotovo potpunog nepoštivanja od strane gospodarskog zakonodavstva u upravljanju i gospodarskoj praksi. Rizik je složen koncept koji kombinira suprotne i neusklađene stvarne osnove. Različite definicije pojma rizika također ovise o njihovoj prisutnosti.

Domaći i strani autori daju različite koncepte teorije rizika:

Potencijalna i mjerljiva vjerojatnost gubitka. Ovaj koncept karakterizira neizvjesnost povezanu s mogućnošću nepovoljnih situacija i posljedica tijekom provedbe projekta.
Vjerojatnost gubitka, gubitka, dobiti i manjka prihoda.
Neizvjesnost budućih financijskih rezultata.
Od J. P. Morganov rizik - stupanj neizvjesnosti budućeg neto prihoda.
Trošak mogućeg događaja koji bi mogao dovesti do gubitaka.
Šansa opasnosti, štetnog ishoda, prijetnje štete i gubitka.
Mogućnost gubitka bilo koje vrijednosti - materijalne, financijske - u tijeku aktivnosti, pod uvjetom da situacija i čimbenici njezine provedbe prolaze kroz promjene koje se razlikuju od onih predviđenih izračunima i planovima.

Vrijedi napomenuti da je koncept"Rizik" se može tumačiti na različite načine ovisno o konkretnom području. U slučaju osiguravatelja, to znači predmet osiguranja, iznos naknade iz osiguranja, u slučaju investitora - neizvjesnost koja prati ulaganja na kraju navedenog razdoblja.

Pod rizikom u znanosti o riziku shvaćaju opasnost od gubitaka, čija mogućnost proizlazi iz karakteristika ljudskih aktivnosti ili prirodnih pojava. Ako razmišljate u ekonomskim terminima, onda je rizik događaj koji se može dogoditi, ali i ne mora. Ako se takav događaj dogodi, to može dovesti do sljedećih rezultata: pozitivno - dobit, nula, negativno - gubici.

Vrste rizika

Bez obzira na to koji se procesi odvijaju u tvrtki - aktivni ili pasivni - rizik prati svaki od njih.

Treća strana rizika je pripadnost određenoj vrsti djelatnosti. Jednostavno rečeno, projekt koji provodi poduzeće podložan je tržišnim, investicijskim rizicima; poduzeće snosi rizike čak i kada ništa ne poduzme - tržišni rizici, rizici izostanka dobiti.

Iz tog razloga, potrebno je otkriti bit glavnih vrsta rizika s kojima se tvrtka mora suočiti.

Danas ne postoji standardna klasifikacija teorija rizika. To je zbog činjenice da se u praksi identificiraju različite manifestacije rizika, te se različiti izrazi mogu koristiti za označavanje iste vrste rizika. Osim toga, u većini slučajeva teško ga je odvojitivrste rizika jedni od drugih.

Unatoč tome, razlikuje se sljedeća klasifikacija glavnih vrsta rizika: tržišni, kreditni, likvidnosni, pravni, operativni.

Kreditni rizici

Pod kreditnom teorijom rizika podrazumijevaju se gubici koji prate odbijanje ili nemogućnost druge ugovorne strane da u cijelosti ili djelomično ispuni svoje kreditne obveze. Tvrtka koja nekome povjerava vlastiti kapital preuzima kreditni rizik. Na primjer, kupac, nakon što mu se daju obveze plaćanja robe, može odbiti da ih ispuni.

Tržišni rizici

Tržišni rizici povezani su s gubicima koji mogu proizaći iz promjena tržišnih uvjeta. Oni ovise o tečajevima, fluktuacijama cijena na robnim tržištima, tečajevima burze i drugim parametrima. Primjerice, kod sklapanja ugovora o isporuci robe s kupcem nakon određenog vremenskog razdoblja, on označava fiksnu cijenu isporuke. Kupac može odbiti izvršiti svoj dio transakcije kada isteknu uvjeti ugovora. U ovom trenutku, tržišna vrijednost proizvoda može značajno pasti, uzrokujući da poduzeće pretrpi gubitke. Teorija procjene rizika često se koristi kako bi se izbjegla ova situacija.

Rizici likvidnosti

Mogućnost nastanka gubitaka uzrokovanih nedostatkom sredstava na vrijeme i, kao rezultat, nemogućnošću poduzeća da ispuni svoje obveze. Rizični događaj svojim nastankom može izazvati štetu na ugledu poduzeća,novčane kazne i kazne do bankrota.

Operativni rizici

Operativni rizici - potencijalni gubici uzrokovani pogreškama, kvarovima opreme ili nezakonitim radnjama osoblja. Kao primjer - rizici proizvodnje neispravnih proizvoda, čiji je uzrok kršenje tehnološkog procesa.

Pravni rizici

Pravni rizici povezani su s važećim zakonodavstvom i poreznim sustavom. Mogu nastati zbog neslaganja između postojećih normi i zakona i dokumentacije tvrtke. Na primjer, ugovor sastavljen uz kršenje zakona može dovesti do priznanja transakcije kao nevaljane.

Moderni razvoj teorija

Problem poduzetničkog rizika postajao je sve višestrukim razvojem tržišnih odnosa: investicijski rizici, rizici u kreditiranju povezani s ljudskim uzrocima, fluktuacije cijena, prirodne katastrofe, fluktuacije u potražnji potrošača. Engleski ekonomist John Maynard Keynes riješio je većinu ovih problema uvođenjem koncepta "troškova rizika" koji je nužan za pokrivanje razlike između očekivanih i stvarnih prinosa. Troškovi mogu biti uzrokovani fluktuacijama tržišnih cijena, uništenjem zbog prirodnih katastrofa ili amortizacijom strojeva i opreme.

Prema Keynesu, poduzetnik je dužan pridržavati se teorija sigurnosti i rizika, uzimajući u obzir različite smjerove poduzetničkog rizika:

Rizik od gubitka predviđenogbeneficije zbog nepredviđenih okolnosti;
Rizik vjerovnika povezan s mogućnošću gubitka kredita;
Rizici povezani s padom novčane vrijednosti tijekom vremena.

Ideja uzimanja u obzir materijalne koristi i "sklonosti kockanju" pri procjeni rizika također pripada Keynesu. To u određenoj mjeri objašnjava rasprostranjenost kockanja.

Posebno proučavanje rizika počelo je tek u prvoj polovici 20. stoljeća, nakon razvoja svih alata potrebnih za to - statističkih, matematičkih i ekonomskih. Rizik se u ovom trenutku percipira s kvantitativne točke gledišta - izračunavanja i usporedbe nastalih troškova i koristi, izračunavanja vjerojatnosti nepovoljnog i povoljnog događaja. U racionalističkoj tradiciji, jedini odgovor na problem rizika je pokušati izbjeći štetu.

U to vrijeme, racionalna ljudska aktivnost, koja se smatrala učinkovitom u neizvjesnim uvjetima, smatrala se lijekom za svaku štetu. Američki ekonomist Frank Knight se 1921. godine u svom djelu "Rizik, nesigurnost i profit" prvi put usredotočio na problem racionalnog ponašanja pod rizikom. On je prvi sugerirao da je rizik kvantitativno mjerenje neizvjesnosti.

Razvoj teorija u Rusiji

Problem procjene rizika i teorije upravljanja za domaće gospodarstvo nije nov: niz zakonskih akata donesenih 1920-ih godina razvijen je uzimajući u obzir proizvodne i ekonomske rizike,postoje u Rusiji. Pravi poduzetnički duh, svojstven tržišnim odnosima, uništen je kako se uobličio administrativno-zapovjedni sustav. Sukladno tome, koncept rizika u ekonomskim rječnicima tog vremena praktički je odsutan.

U planskom gospodarstvu formirala se učinkovita gospodarska aktivnost bez analize rizika zbog dominacije administrativnih metoda upravljanja u zemlji. Iz ovoga se može razumjeti nezainteresiranost za teoriju financijskih rizika.

Interes za teoriju upravljanja rizicima u gospodarskoj djelatnosti pojavio se tek s provedbom ekonomskih reformi u Rusiji, a sama teorija ne samo da se počela razvijati tijekom formiranja tržišnih odnosa, već je dobila veliku potražnju. Danas je poduzetnički rizik legitiman dio tržišta, kao i njegovi drugi atributi - prihod, potražnja, profit i drugi.

Bez razumijevanja osnova teorije rizika, nemoguće ju je uzeti u obzir i analizirati u poslovnim aktivnostima i ispravno procijeniti ekonomske rizike.